Coinbase (podiel v Metaverse indexe 0,3 %)
Umožňuje nákup, predaj, prenos a ukladanie kryptomien. Misiou spoločnosti je vytvoriť otvorený finančný systém pre svet a byť vedúcou globálnou značkou pri konverzii kryptomien. Coinbase sa už začiatkom predchádzajúceho roka chytila prvej rally a zdvojnásobila svoju hodnotu z 33 na 56 USD za akciu. V polovici júna podal BlackRock, jeden z najväčších súkromných fondov s 9 biliónmi USD pod správou, žiadosť o zaregistrovanie jedného z prvých burzovo obchodovaných fondov (ETF) na spotový kurz bitcoinu a určil práve spoločnosť Coinbase ako svojho custodiana pre kryptoaktíva. Analytici spoločnosti JPMorgan napísali vo svojej novembrovej správe, že práve Coinbase má patriť k spoločnostiam, ktoré budú najviac prosperovať zo spustenia týchto ETF fondov. Rast akcií spoločnosti Coinbase patril k vôbec najvyšším za predchádzajúci rok. Ku koncu roka sa totiž jej rast priblížil k 400 % a rok uzavrela v blízkosti 185 USD za akciu. Tento nárast je v kontraste so stratou 86 % hodnoty v roku 2022. Okrem naviazania spoločnosti na tieto novovznikajúce ETF ťažila aj z rastu Bitcoinu, ktorého hodnota si pripísala 150 %.* Keďže takmer polovica tržieb spoločnosti pochádza z poplatkov za úschovu kryptomien, dá sa pri vyššom dopyte po tomto type aktív v roku 2024 očakávať ďalší nárast hodnoty.[1]
Zdroj: investing.com*
Roblox (podiel v Metaverse Indexe je na úrovni 0,3 %).
Roblox je herná platforma, ktorá poskytuje možnosť hrať široké spektrum hier vytvorených samotnými používateľmi a umožňuje aj tvorbu vlastných hier pomocou nástrojov v Roblox Štúdiu. Hodnota akcií Roblox vzrástla v roku 2023 o 64 % a príčiny tohto rastu robia akciu stále atraktívnou na nákup.* Prvým pilierom rastu bolo pridanie Robloxu na konzolu PlayStation od spoločnosti Sony, čo zabezpečuje jeho vyššiu dostupnosť pre bežných hráčov. Druhým pilierom je stabilný dlhodobý nárast nových hráčov na pôsobivých 70 miliónov hráčov každý deň. Tretí pilier tvorí pokles operatívnych nákladov. Roblox totiž nikdy nemal problém vytvoriť tržby, investorov však trápila hlavne neschopnosť premeniť tieto tržby na zisk. Po postavení nového dátového centra a nastavení poplatkov pre vývojárov by však mohol investorov do budúcna prekvapiť práve ziskom.
Zdroj: investing.com*
Qualcomm (podiel v Metaverse Indexe je na úrovni 1,8 %)
Medzinárodná spoločnosť je známa svojím podielom na návrhu a výrobe polovodičových zariadení a bezdrôtových telekomunikačných produktov. Zároveň uzatvára prvú trojicu akcií s nízkym zastúpením v Metaverse Inedxe. Vývoj hodnoty tejto spoločnosti by sa dal v roku 2023 popísať ako nárast v úvode a závere roka. Rok otvárali akcie firmy na dne grafu na úrovni 107 USD, a zakončila ho v okolí 145 USD za akciu. Celkovo teda hovoríme o náraste 32 %.* Spoločnosť Qualcomm má vysokú šancu prekonať historické priemery v priebehu nasledujúcich piatich rokov, najmä vďaka svojej vedúcej pozícii v segmente mobilných telefónov, ktorý predstavuje významnú časť jej príjmov. Hoci neexistujú žiadne záruky, odolnosť Qualcommu v tejto oblasti a jeho schopnosť rýchleho rastu počas priaznivých podmienok by mohli prispieť k pozitívnym výsledkom pre akcionárov v súvislosti so zlepšujúcimi sa trhovými podmienkami. Qualcomm teda môže byť v tomto roku vhodnou alternatívnou na investíciu aj do dlhodobých portfólií. Jeho výrazná cyklickosť však vyžaduje vhodné načasovanie na nákup, ktoré môže nastať aj v priebehu tohto roka.[2]
Zdroj: investing.com*
Alphabet (podiel v Metaverse Indexe je na úrovni 20,6 %)
Materská spoločnosť Googlu je nadnárodná technologická spoločnosť so zameraním na online reklamu, technológie vyhľadávania, cloud computing, počítačový softvér, elektronický obchod a umelú inteligenciu. Aj vďaka rally spojenej s nástupom umelej inteligencie vzrástli akcie tohto technologického giganta o 55 %. Spoločnosť aj vďaka svojej výrazne vyššej trhovej kapitalizácii zaznamenala omnoho stabilnejší nárast rozložený do celého roka. Hodnota akcií začala v minulom roku v okolí 90 USD a skončila pri úrovni 140 USD za akciu.* Dcérska spoločnosť Google však nie je čisto zameraná na AI. Napriek výrazným investíciám do tejto oblasti sú jej hlavnými zdrojmi príjmu cloud, výpočtové kapacity, ale hlavne predaj reklamy. Niektoré jej divízie dokonca môžu byť zasiahnuté nástupom AI, avšak tento dopad by mal byť len zanedbateľný. Úspech platforiem Youtube a Google Search a ich masívne používateľské základne poskytli Alphabetu takmer neobmedzené príležitosti na zisky z digitálneho reklamného trhu v hodnote 680 miliárd USD. Odvetvie síce čelilo minulý rok niektorým prekážkam, keďže makroekonomické ťažkosti obmedzovali výdavky iných spoločností na reklamu, avšak zisky Alphabetu za tretí štvrťrok 2023 naznačujú, že najhoršie pretrvávajúce poklesy na trhu už sú za nami. Preto môže čakať túto relatívne „diverzifikovanú“ firmu veľmi zaujímavý rok 2024.
Zdroj: investing.com*
Amazon (podiel v Metaverse Indexe je na úrovni 17,7 %)
Amazon je internetový maloobchodník a poskytovateľ webových služieb. Spoločnosť ponúka produkty každodennej spotreby. Okrem toho poskytuje rôzne služby, vrátane cloud computingu prostredníctvom Amazon Web Services (AWS) a digitálneho streamovania cez Amazon Prime Video. Amazon sa stal jednou z najväčších e-commerce a technologických spoločností na svete. Spoločnosť minulý rok vzrástla z 85 na 155 USD za akciu, teda o 80 %. Amazon zaznamenal zrýchľujúce sa trendy v predaji počas celého roka, čo je pre investorov jeden z najvýznamnejších dôvodov zaradiť túto akciu do svojich portfólií. Tržby vzrástli o 13 % v treťom štvrťroku v porovnaní s nárastom 11 % v druhom štvrťroku a nárastom 9 % v prvom štvrťroku.* Wall Street má rada zrýchľujúce sa nárasty tržieb, a to najmä v odvetví, ktoré každý rok dosahuje tržby vo výške viac ako 500 miliárd USD. Vyše polovica biznisu Amazonu sa však v súčasnosti pohybuje v oblasti webových služieb. Tento segment vzrástol iba za 3. kvartál predchádzajúceho roka o 18 %.* Aj v tejto oblasti sa Amazon snaží prísť so svojím vlastným AI softvérom, ktorý by mohol rast odvetvia, tržieb a ziskov, ale aj ceny akcií v nasledujúcom roku ešte viac zrýchliť. Podobne ako spoločnosť Google je aj Amazon pomerne dobre diverzifikovaná spoločnosť, ktorá má v roku 2024 potenciál na rast.[3]
Zdroj: investing.com*
Microsoft (podiel v Metaverse Indexe je na úrovni 32,3 %).
Je prvou z trojice spoločností, ktoré sa venujú umelej inteligencií a aj z nej výrazne profitujú. Microsoft vyvíja a uvádza na trh softvér, služby a hardvér. Akcie firmy vzrástli počas minulého roka z 240 na 375 USD za akciu. Tento 56 % nárast znamenal, že spoločnosť na pár okamihov predbehla ďalšieho technologického giganta Apple ako najhodnotnejšiu spoločnosť na trhu. Diverzifikácia v rámci podnikania Microsoftu ho robí oveľa menej zraniteľným voči makroekonomickým ťažkostiam, než niektorých iných konkurentov. Aj preto dosiahol výrazne väčší rast štvrťročných tržieb v roku 2023 než mnohí jeho konkurenti, napriek nepriaznivým trhovým podmienkam. V treťom štvrťroku 2023 Microsoft zaznamenal ročný nárast tržieb o 13 % a takmer o 2 miliardy USD prekonal očakávania analytikov. Spoločnosť profitovala z 13%-tného zvýšenia tržieb v segmente produktivity a 19%-tného nárastu predaja v oblasti cloudu.* Microsoft sa rýchlo rozširuje vo viacerých oblastiach svojho podnikania a technológií, a to aj v oblasti AI predovšetkým cez investovanie 13 miliárd USD do spoločnosti OpenAI, ktorá stojí za najznámejším chatbotom Chat-GPT. Jeho free cash-flow a pomer P/E (cena k ziskom) ho nerobia najlacnejším, avšak v porovnaní s konkurentmi sú tieto ukazovatele pozitívnejšie. Aj pre to čaká Microsoft nepochybne veľmi zaujímavý rok.
Zdroj: investing.com*
Meta Platforms (podiel v Metaverse Indexe je na úrovni 10,9 %)
Facebook sa premenoval na Meta Platforms s cieľom otvoriť cestu k nástupcovi internetu v podobe digitálneho sveta známeho ako "Metaverse,", ktorý zahŕňa virtuálnu realitu (VR), rozšírenú realitu (AR) a digitálnu infraštruktúru podporenú decentralizovanými technológiami ako sú kryptomeny a blockchain. To všetko na báze AI a hlavného biznisu spoločnosti v oblasti predaja reklamy. Cena akcií v roku 2023 vzrástla o 178 %, teda zo 125 na 355 USD a spoločnosť rástla počas celého roka.* Napriek takmer zanedbateľným príjmom z divízie vývoja virtuálnej reality, ktoré sú mnohonásobne menšie ako investície do oblasti priniesli príjmy z reklamy bezprecedentné čísla. Práve tie stoja za strojnásobením cien akcií v predchádzajúcom roku. Avšak Meta a jej generálny riaditeľ Mark Zuckerberg sú ochotní takto veľa peňazí vynaložiť pri vytváraní Metaversu z konkrétneho dôvodu, a vedenie sa jasne vyjadrilo o úlohe tohto segmentu pre dlhodobý úspech Mety. Analytici z Wall Streetu sú tiež veľmi optimistickí ohľadom akcií Meta s konsenzuálnym ohodnotením „silného nákupu“. Z 38 analytikov, ktorí sledujú tieto akcie ju až 34 jhodnotí práve takto. Priemerná cieľová cena akcií vo výške 361,65 USD je o 16,8 % vyššia ako jej súčasná cena.[4]
Zdroj: investing.com*
Nvidia (podiel v Metaverse Indexe je na úrovni 16,2 %)
Hlavnou témou roku 2023 bola nepochybne práve Nvidia. Fenomenálny nárast vo výške 239 % rozhodol celý rok ako rastový a so zameraním na AI. Akcie spoločnosti vyskočili z hodnoty 140 na 480 USD za akciu. Nvidia prekonala odhady vo svojej výsledkovej správe za prvý štvrťrok a investorov ohromila svojím výhľadom, kde predpovedala tržby vo výške až 11 miliárd USD pre druhý štvrťrok. To porovnané s konsenzom analytikov vo výške 7,2 miliardy USD. Na správu reagoval trh skokom akcií o 24 % dňa 25. mája, a Nvidia prekonala očakávania aj vo svojich ďalších dvoch výsledkových správach, keď jej rastové momentum ďalej stúpalo. V druhom štvrťroku vzrástli tržby o 101 % v porovnaní s rovnakým obdobím v predchádzajúcom roku na 13,5 miliardy USD, čo výrazne prevýšilo výhľady spoločnosti, a čistý zisk vzrástol o viac ako 800 % na 6,2 miliardy USD. V treťom štvrťroku boli výsledky ešte impresívnejšie, keď tržby vzrástli na 18,1 miliardy USD a čistý zisk dosiahol 9,2 miliardy USD čo je viac ako 13-násobok oproti predchádzajúcemu roku.* Na trhu stále existuje nedostatok produktov od spoločnosti Nvidia, a zdá sa, že spoločnosť má výrazný technologický náskok oproti konkurencii. To by malo svedčiť v prospech akcií, a akcie sa zdajú prekvapujúco dostupné s pomerom ceny a zisku (P/E) na nasledujúci rok vo výške 27. Akciový titul v oblasti umelej inteligencie sa preto dá byť dobrým tipom aj na ďalší rast v roku 2024.[5]
Zdroj: investing.com*
Záver
Všetky akcie v Metaverse Indexe rástli o desiatky až stovky percent. Záver roka, kedy sa investori naladili na pozitívny sentiment z dôvodu ohláseného začiatku znižovania úrokových sadzieb, priniesol pre trhy pozitívny signál. Zároveň sa tento sentiment preniesol do začiatku roka 2024, a pokiaľ na trhu nenastane výraznejší obrat, môžeme očakávať, že tento roky by mohli technologické spoločnosti zbierať ďalšie zisky.
Olívia Lacenová, hlavná analytička spoločnosti Wonderinterest Trading Ltd.
* Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov.
[1,2,3,4,5] Výhľadové vyhlásenia vychádzajú z predpokladov a aktuálnych očakávaní, ktoré môžu byť nepresné, alebo z aktuálneho ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Takéto vyhlásenia nie sú zárukou budúcej výkonnosti. Zahŕňajú riziká a ďalšie neistoty, ktoré sa dajú ťažko predvídať. Výsledky sa môžu podstatne líšiť od výsledkov vyjadrených alebo implikovaných v akýchkoľvek výhľadových vyhláseniach.
