Einer der wesentlichsten Unterschiede zu früheren Generationen ist das Alter, in dem die Generation Z beginnt, über Geld nachzudenken. Laut dem Bericht des Weltwirtschaftsforums (WEF) vom März 2025 mit dem Titel „2024 Global Investor Outlook“ beginnt etwa ein Drittel der jungen Menschen bereits während des Studiums oder im frühen Erwachsenenalter mit dem Investieren. Das ist etwa doppelt so viel wie bei den Millennials in derselben Lebensphase. Noch interessanter ist, dass mehr als die Hälfte der befragten Angehörigen der Generation Z bereits vor dem Eintritt in den Arbeitsmarkt Interesse am Investieren entwickelte. Im Vergleich dazu lag dieser Anteil bei der Babyboomer-Generation nur bei etwa einem Fünftel. Und der Grund dafür? Junge Menschen wachsen in einem Umfeld mit hohen Lebenshaltungskosten, teuren Wohnverhältnissen, Unsicherheit auf dem Arbeitsmarkt und einem schwächeren Vertrauen darauf auf, dass der Staat oder das traditionelle Rentensystem eines Tages für ihre finanzielle Zukunft sorgen wird. Anlegen ist daher für einige Mitglieder der Generation Z nicht mehr nur ein Mittel zum Vermögensaufbau, sondern wird in erster Linie zu einem Instrument, um ein gewisses Maß an finanzieller Sicherheit zu gewährleisten.
Das Vertrauen verlagert sich von Institutionen hin zur Technologie
Junge Menschen interessieren sich stärker für Investitionen als frühere Generationen, haben aber gleichzeitig weniger Vertrauen in das System, das ihnen diese Möglichkeiten bietet. Die Folge ist eine Verlagerung des Vertrauens hin zur Technologie. Die Gen Z nutzt deutlich häufiger Anlage-Apps, digitale Plattformen, soziale Medien, Finfluencer und auf künstlicher Intelligenz basierende Tools. Laut dem WEF sind sogar mehr als 40 Prozent der jungen Anleger bereit, die Verwaltung ihrer Anlagen der künstlichen Intelligenz anzuvertrauen. Bei den Babyboomern liegt dieser Anteil bei nur 14 Prozent. Für die jüngere Generation ist Technologie daher nicht bloß ein Werkzeug. Sie wird zu einem Teil des Finanzsystems selbst, dem sie vertraut.
Kryptowährungen statt eines traditionellen Portfolios?
Dieser Wandel spiegelt sich deutlich in der Zusammensetzung der Anlagen selbst wider. Die Generation Z ist deutlich eher bereit, in komplexere und risikoreichere Anlagen zu investieren, darunter Kryptowährungen und verschiedene alternative Anlagen. Laut WEF-Daten machen Kryptowährungen bei bis zu 71 Prozent der Anleger der Generation Z mehr als ein Drittel ihres Anlageportfolios aus. Im Vergleich zu älteren Generationen, die sich stärker auf traditionelle Instrumente zur Diversifizierung und Risikominderung stützen, stellt dies einen deutlich anderen Ansatz dar. Die Bereitschaft, die eigenen Finanzen selbst in die Hand zu nehmen, kann zu größerer finanzieller Unabhängigkeit führen, andererseits – insbesondere bei unerfahrenen Anlegern – aber auch dazu, dass Risiken unterschätzt werden. Je einfacher das Investieren per Smartphone wird, desto leichter ist es, in Anlageprodukte einzusteigen, die junge Anleger möglicherweise nicht vollständig verstehen. Zwar lernen wir am besten aus unseren eigenen Fehlern, doch können manche Fehler wirklich sehr kostspielig sein – und das gilt umso mehr, wenn es um Investitionen geht.
Die Bedeutung der sicheren Aufbewahrung von Finanzmitteln verändert sich
Eine interessante Frage ist, ob sich derselbe Verhaltenswandel nach und nach auch auf Bankeinlagen ausweiten könnte. Im Gegensatz zu den Amerikanern halten die Europäer nach wie vor einen erheblichen Teil ihres finanziellen Vermögens in Bargeld und auf Bankkonten, doch die steigende Inflation schmälert nach und nach ihre Kaufkraft. Daher fließen immer mehr Ersparnisse in Fonds, Aktien und andere Anlageformen. Für manche Sparer ist die Bank daher nicht mehr automatisch die Antwort auf die Frage, wo Geld am sichersten ist, denn sie möchten auch, dass ihr Geld seinen Wert behält. Genau hier könnte das Verhalten der Generation Z ein Vorbote eines umfassenderen Wandels sein, der nach und nach auch die Art und Weise beeinflussen wird, wie ältere Generationen ihre Finanzen verwalten.
Der Verhaltenswandel könnte größer sein als die Gen Z selbst
Der wichtigste Aspekt des neuen Trends ist vielleicht nicht, wie viele junge Menschen derzeit Kryptowährungen besitzen. Bedeutender ist vielmehr, dass sich die Beziehung zum Geld selbst verändert. Die Gen Z will sofortigen Zugriff, Einfachheit, Personalisierung und die Möglichkeit, selbst über ihr Geld zu entscheiden. Ein traditioneller Finanzberater ist nicht mehr automatisch die erste Wahl. Banken und andere Finanzinstitute stehen daher vor einer generationenübergreifenden Herausforderung. Es reicht nicht mehr aus, ein Konto oder ein Anlageprodukt anzubieten. Sie müssen zeigen, warum ein junger Mensch gerade ihnen sein Geld anvertrauen sollte. Und genau deshalb könnte die heutige Verhaltensänderung junger Anleger der Beginn einer viel umfassenderen Transformation sein. Wenn das Vertrauen in traditionelle Institutionen weiter schwindet, während das Investieren über digitale Technologien immer einfacher wird, könnte sich die Grenze zwischen „Sparen“ und „Anlegen“ in den kommenden Jahren deutlich verschieben. Und alle Generationen könnten in der Folge von dieser Verschiebung profitieren...
