L'un des événements les plus marquants de l'année 2022 a été la forte hausse de l'inflation. Les prix à la consommation ont fortement augmenté en raison de la combinaison de plusieurs facteurs, tels que les problèmes d'approvisionnement en matières premières, la politique monétaire accommodante prolongée menée par les banques centrales et l'évolution de l'environnement post-pandémique. Le taux d'inflation en Slovaquie a dépassé les 15 %, bien au-delà de l'objectif souhaité de 2 %. L'année prochaine, les mesures de la banque centrale devraient conduire à un contrôle plus strict de l'inflation. La Fed a relevé ses taux d'intérêt à plusieurs reprises au cours des derniers mois de l'année dernière et a continué à le faire cette année, bien qu'à un rythme moins rapide. En décembre 2022, les taux d'intérêt étaient de 4,4 %. Le renforcement du dollar a réduit les bénéfices à l'étranger des entreprises américaines, ce qui a eu un impact sur la baisse des actions américaines.

Les entreprises technologiques ont été mises à l'épreuve au cours de l'année écoulée, car elles ont dû s'adapter à nouveau au nouvel environnement après l'assouplissement progressif des mesures de lutte contre les pandémies. La restriction de l'approvisionnement en matériel et les licenciements massifs dus à la restructuration de nombreuses entreprises ont eu un impact sur le cours des actions de ces sociétés. Alphabet, Microsoft, Amazon et Meta ont licencié des milliers d'employés. Pourtant, les dirigeants de ces entreprises considèrent que cette mesure est bénéfique à long terme. Malgré les difficultés, l'ensemble du groupe FAANG figure parmi les 10 premières entreprises technologiques de 2022, avec Oracle, Samsung, Tencent, Cisco et Broadcom.

La guerre en Ukraine a causé d'importants problèmes économiques pour de nombreux pays, car l'Ukraine et la Russie sont toutes deux d'importants fournisseurs de minerais et de matières premières. Le train de sanctions de l'UE à l'encontre de la Russie a eu un impact négatif plus important que prévu sur son économie, tandis que l'économie et la monnaie nationale russes ont réussi à se stabiliser. En outre, l'UE a restreint les importations de gaz naturel en provenance de Russie et la guerre a eu un impact sérieux sur l'économie mondiale, provoquant des changements globaux importants. Les prix de l'énergie ont fortement augmenté avant l'hiver et les factures de gaz et d'électricité en Europe ont presque doublé par rapport à l'année précédente. Bien que cet hiver ait été moins rigoureux, une partie du problème persiste et a forcé l'UE à repenser sa politique énergétique.

Le marché des crypto-monnaies a également connu un refroidissement important, dont la première partie s'est produite au début de l'année et s'est accompagnée d'une baisse du bitcoin et d'autres crypto-monnaies. Le coup le plus dur a été porté en novembre, lorsque la bourse FTX s'est effondrée. Cet événement a ébranlé la crédibilité des institutions de crypto-monnaie et des millions de personnes ont perdu leurs investissements. L'année 2023 pourrait apporter de nouveaux modes de mise en œuvre grâce à des technologies plus avancées. Cependant, la question demeure : les crypto-monnaies parviendront-elles à provoquer une renaissance ?

L'année écoulée doit être évaluée de manière réaliste : les marchés ne se sont pas bien comportés et les actions de nombreuses sociétés de négoce ont chuté de manière significative. On dit que toutes les mauvaises choses sont bonnes à prendre, et les événements malheureux ont laissé aux entreprises et aux investisseurs une marge de manœuvre pour s'améliorer ou trouver d'autres voies de croissance. Nous avons assisté à la transformation et à la restructuration d'entreprises et il est plus que certain qu'une pensée innovante similaire sera typique en 2023.

L'année 2023

Comme indiqué ci-dessus, les entreprises technologiques ont connu des temps difficiles en ce qui concerne la valeur actionnariale. Toutefois, leur mode de pensée novateur leur a permis de ne pas sombrer complètement et de conserver une position relativement stable sur le marché. L'année prochaine, nous verrons les résultats des mesures imposées par les entreprises.

L'augmentation de la production nationale et l'investissement dans la numérisation devraient résoudre les problèmes de perturbation de la chaîne d'approvisionnement mondiale, mais malgré ces efforts, la situation est loin d'être résolue. Nous ne savons toujours pas si la hausse des prix des biens et des services se poursuivra.

La pandémie a accéléré la tendance du travail à distance et du bureau à domicile. De nombreuses entreprises proposent désormais un modèle de travail hybride. Cela pourrait avoir un impact significatif sur l'immobilier commercial, car les entreprises pourraient avoir besoin de moins d'espace de bureau à l'avenir. Les personnes à la recherche d'un emploi préfèrent une plus grande flexibilité. Bien que cette tendance soit présente depuis la pandémie, elle devrait encore s'intensifier cette année. Sur une note positive, les entreprises cherchent à adopter le modèle ESG, qui est devenu la marque d'une entreprise axée sur un avenir plus vert et plus innovant au cours des dernières années. Elle cherche à réduire son impact négatif sur l'environnement et à offrir à ses employés les conditions les plus favorables à l'exercice de leurs activités professionnelles. L'utilisation croissante de la numérisation dans des secteurs tels que la fabrication et les soins de santé devrait conduire à une plus grande efficacité et productivité.

En ce qui concerne les risques géopolitiques, les relations entre les États-Unis et la Chine continuent d'être une source de préoccupation. Bien qu'il y ait eu quelques tentatives d'amélioration, comme la rencontre virtuelle entre le président Biden et le président Xi Jinping, les tensions entre les deux pays restent considérables. Les déséquilibres commerciaux, les violations des droits de l'homme et les différends territoriaux sont des questions fréquemment évoquées. Toute escalade des tensions entre les deux pays pourrait avoir un impact négatif sur l'économie mondiale. De nombreux facteurs influençant l'évolution des marchés sont difficiles à prévoir à long terme, tels que les décisions des banques centrales et l'évolution de la guerre en Ukraine. Le sentiment du marché pourrait être stimulé par une libération importante de pétrole sur le marché, mais une inflation élevée pourrait provoquer des troubles sociaux dans certains pays.

Le métavers est de plus en plus populaire et Meta offre un lieu alternatif pour les opportunités financières et le divertissement. Le concept du métavers permet aux consommateurs d'interagir avec des marques et d'autres utilisateurs dans des environnements 3D et VR, ce qui pourrait avoir un impact sur le commerce de détail en ligne et hors ligne. Même si les actions de l'entreprise ont chuté de manière significative en raison de ce projet et que les choses ne se présentent pas bien jusqu'à présent, l'entreprise croit toujours en un avenir prospère.

L'or a été une valeur refuge importante dans le monde de l'investissement. Il a atteint un prix de 2 050 dollars l'once troy au début de l'année 2022, avant de connaître une tendance à la baisse.*

Performance de l'or au cours des 5 dernières années. Source : tradingview.com

Le World Gold Council a établi plusieurs prévisions pour le prix de l'or en fonction de facteurs tels que les taux d'intérêt des banques centrales américaines, les rendements obligataires et le taux de change du dollar. La force de la protection de l'or contre l'inflation fluctue, mais l'or reste un outil efficace. Une nouvelle année s'accompagne de risques et de défis, mais aussi d'opportunités de croissance et d'innovation. Si les investisseurs continuent à surveiller les marchés et à tirer les leçons du passé, ils peuvent créer des conditions favorables à la réussite des investissements pour l'année à venir.

* Les performances passées ne sont pas une garantie des résultats futurs.