Il est habituel que les actions de croissance soient orientées à la hausse pendant les expansions économiques lorsque les taux d'intérêt sont bas. Ces actions ont déjà connu une hausse significative et ont surpassé les actions de valeur ou l'indice S&P 500 dans son ensemble au cours de la période qui a suivi la dernière crise financière. Cependant, il en va différemment aujourd'hui. La hausse des taux d'intérêt directeurs a provoqué une forte désaffection des investisseurs pour les valeurs de croissance. Alors, où les investisseurs ont-ils commencé à "déverser" leurs capitaux ? La tendance actuelle est aux valeurs de rendement, qui offrent des opportunités d'achat intéressantes pour les investisseurs opportunistes à long terme.
Nous avons établi notre classement de diverses manières afin qu'il couvre également le secteur des matières premières ou des devises, nous nous sommes principalement concentrés sur les performances pour l'année 2022, et cela a donné ceci:
Regardons de plus près les trois premières entreprises du classement:
1. Occidental Petroleum Corp. (OXY)
Occidental Petroleum se concentre sur l'extraction de pétrole et de gaz, l'exploration de matières premières, ainsi que la production de produits pétrochimiques. Pour le troisième trimestre 2022, l'entreprise a déclaré un bénéfice de 2,5 milliards de dollars pour un chiffre d'affaires net de 9,4 milliards de dollars. Le bénéfice net et les ventes nettes ont augmenté respectivement de 305 % et de 38 % en glissement annuel.
Warren Buffett détient également une participation dans OXY. Selon les dernières données disponibles, sa société Berkshire Hathaway détient 21,4 % des actions d'OXY. Pour l'avenir, il est très important de noter que la société de Buffett a reçu en août l'autorisation réglementaire d'acheter jusqu'à 50 % de ce producteur de pétrole et de gaz. La valeur de l'action pourrait atteindre entre 75 et 100 dollars d'ici un an, contre 62 dollars aujourd'hui[2]. [Au cours de l'année 2022, la valeur de l'action de ce titre a augmenté d'environ 121%.*
Rendement d'Occidental Petroleum Corp (OXY) au cours des 5 dernières années. (Source : Investing)*
2. Marathon Petroleum Corp
Marathon Petroleum Corporation est une société d'énergie qui se consacre au traitement, à la vente et à la vente au détail de pétrole brut aux États-Unis. Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement pour le troisième trimestre 2022 est excellent, en hausse à 6,8 milliards de dollars contre 2,4 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2021. En faveur de l'entreprise, il y a le fait que la demande du marché pour ses produits est très forte, tandis qu'elle améliore ses opérations et son activité. D'autres points positifs ont été l'achèvement d'un rachat d'actions de 15 milliards de dollars et l'annonce d'une augmentation du dividende trimestriel d'environ 30 %. La valeur de l'action, qui est actuellement de 111 dollars américains, pourrait atteindre entre 134 et 153 dollars américains au cours de la prochaine période. [3]
Rendement de Marathon Petroleum Corp au cours des 5 dernières années. (Source : Investing)*
3. ExxonMobil Corporation
L'un des plus grands fournisseurs d'énergie et producteurs de produits chimiques au monde, qui se consacre également au développement de technologies de nouvelle génération. Le géant ExxonMobil peut se réjouir de 2022. Le dernier trimestre a été l'un des meilleurs de son histoire grâce aux prix élevés du pétrole, à une production en hausse et à un raffinage solide. Le démarrage du projet FLNG en Afrique a été un facteur positif, qui pourrait entraîner une croissance supplémentaire à court terme. Les perspectives pour les prix de l'énergie au cours des prochaines années sont très bonnes ; nous estimons que la valeur de l'entreprise augmentera pour atteindre 138 dollars américains à partir du prix actuel de 105 dollars américains par action[4]. [Cependant, cette augmentation pourrait être ralentie par des résultats moins bons au dernier trimestre de l'année. Au cours de l'année écoulée, ce titre a gagné 72 %. [*]
Performance d'ExxonMobil sur les 5 dernières années. (Source : Investing)*
Conclusion
Les gagnants de l'année 2022 étaient clairement les actions des sociétés énergétiques, qui "surfaient" sur les prix élevés du pétrole et du gaz naturel. La prédiction pour 2023 est donc claire : à moins d'événements imprévus et d'une grave récession mondiale, cette performance pourrait se poursuivre. [La fin du conflit en Ukraine n'est pas en vue et l'offre de matières premières restera limitée.
Olívia Lacenová, analyste de Wonderinterest Trading Ltd.
Toutes les données sont à jour en date du 21.12.2022
[*] Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs
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[1,2,3,4,5] Les déclarations prospectives sont fondées sur des hypothèses et des attentes actuelles, qui peuvent être inexactes, ou sur l'environnement économique actuel, qui peut changer. Ces déclarations ne constituent pas des garanties de performances futures. Elles comportent des risques et d'autres incertitudes difficiles à prévoir. Les résultats peuvent différer matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus par toute déclaration prospective.
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