Rendement du Global X Uranium ETF (URA), du Nasdaq Smart Grid Infrastructures ETF (GRID) et du S&P oil & ; gas exploration and production ETF (XOP) au cours des 5 dernières années (source : Yahoo Finance)*
Volatile years
Si certains fonds verts ont surperformé, il n'en reste pas moins que nombre d'entre eux sont encore dans le rouge. Au cours des dernières années, les ETF consacrés à l'énergie verte ont connu une évolution volatile qui reflète l'évolution du sentiment des investisseurs et de la dynamique du marché. L'année 2020 a été marquée par une forte augmentation de la demande d'énergies renouvelables, non seulement en raison du soutien des pouvoirs publics, mais aussi de la pandémie de coronavirus. Ces événements ont eu un impact sur les fonds des deux secteurs. Alors que les fonds consacrés à l'énergie verte ont progressé, comme l'iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), qui a gagné environ 180 % en un an, les fonds liés aux combustibles fossiles se sont effondrés. L'ETF S&P oil & ; gas exploration and production (XOP), déjà mentionné, a chuté de plus de 40 % au cours de la même période. En 2022, la situation s'était inversée et les énergies vertes, dont les retards dans la chaîne d'approvisionnement dus à la pandémie et les hausses importantes des taux d'intérêt les ont entraînées dans une tendance baissière qui perdure. Bien que les investissements verts aient bénéficié d'un soutien considérable, les ETF axés sur ce secteur ont subi des baisses allant jusqu'à 70 % au cours des deux dernières années, tandis que les ETF axés sur les énergies fossiles ont enregistré des gains de plus de 50 %. *
Performance du prix de l'iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) au cours des 5 dernières années (source : Yahoo Finance)*
La raison en est les taux
Le secteur des énergies renouvelables et de l'énergie s'appuie généralement sur des subventions et des prêts en raison des coûts initiaux élevés. C'est pourquoi l'impact des variations des taux d'intérêt est le plus important. Les taux d'intérêt élevés actuels rendent les emprunts plus onéreux, ce qui augmente les coûts des entreprises et réduit leur rentabilité. En outre, les entreprises ont également été mises sous pression par la réduction des prix de l'énergie à la consommation à un moment où les coûts augmentaient rapidement. La hausse des prix du pétrole causée par les contraintes d'approvisionnement dues aux tensions géopolitiques, telles que les attaques contre Israël, a provoqué une baisse d'intérêt pour le secteur des énergies vertes et ses ETF. Comme l'a noté le flux d'ETF, la réduction attendue de l'offre de pétrole de l'OPEP est également une nouvelle désagréable, qui devrait faire grimper les prix du pétrole. [1]
Perspectives positives pour l'avenir
Les ETF du secteur de l'énergie verte montrent des signes de reprise, ce qui pourrait rendre leur performance positive cette année. Les experts voient de fortes perspectives de croissance à long terme, ce qui, selon Morningstar, ne se fera pas sans obstacles tels que la paperasserie ou les problèmes d'approvisionnement. Outre des soutiens tels que la baisse des taux et la résolution des problèmes géopolitiques, l'intégration d'autres tendances en matière de stockage, de chaînes d'approvisionnement et d'avancées technologiques, par exemple, pourrait renforcer la confiance des investisseurs dans les investissements dans les énergies propres.
L'intelligence artificielle peut aider
L'intelligence artificielle peut apporter une aide essentielle à la transition vers les énergies vertes et à leur coût grâce à son utilisation multiforme. L'une d'entre elles consiste à exploiter la capacité d'analyse de vastes quantités de données provenant de satellites et de stations de surveillance, ce qui permettra aux opérateurs de prévoir plus facilement les changements météorologiques, de garantir une production plus stable et plus fiable, d'accroître l'efficacité des systèmes en temps réel et de réduire les coûts. L'analyse par l'IA a également un rôle à jouer dans l'amélioration de la gestion du réseau et de l'infrastructure énergétiques, où les entreprises peuvent plus facilement prendre des décisions stratégiques concernant le déploiement et la conception des réseaux énergétiques. Elle peut notamment garantir la fiabilité et la longévité des infrastructures grâce à des prédictions.
Adapter à la tendance
Les compagnies pétrolières constatent également un changement dans les investissements mondiaux et tentent de s'adapter à la tendance. C'est le cas de la compagnie pétrolière internationale BP (BP), qui augmente ses investissements et se concentre sur la production de bioénergie, l'infrastructure de recharge des véhicules électriques, les énergies renouvelables, ainsi que le captage et le stockage du carbone. Elle a notamment acquis Archaea Energy et investi dans TravelCenters of America. BP vise à atteindre une capacité significative d'énergie renouvelable d'ici 2030 grâce à des projets éoliens et solaires sur terre et en mer.
* Les performances passées ne sont pas une garantie des résultats futurs.
[1] Les déclarations prospectives sont fondées sur des hypothèses et des attentes actuelles, qui peuvent être inexactes, ou sur l'environnement économique actuel, qui peut changer. Ces déclarations ne constituent pas des garanties de performances futures. Elles comportent des risques et d'autres incertitudes difficiles à prévoir. Les résultats peuvent différer matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives.
