Il est compréhensible qu'OpenAI, connue pour son modèle de langage ChatGPT, ait besoin d'une puissance de calcul toujours plus grande et, par conséquent, de puces plus spécialisées capables de traiter d'énormes volumes de données. Dans le cadre du projet américain Stargate, un partenariat avec Samsung et SK Hynix a été formé, ce qui devrait aider OpenAI à résoudre deux problèmes cruciaux : la pénurie de puces mémoire et le manque de capacité des centres de données en Corée du Sud. L'annonce officielle a été faite à l'issue d'une rencontre entre le PDG d'OpenAI, Sam Altman, et le président sud-coréen, Lee Jae Myung, à Séoul. Le projet implique également le ministère coréen des sciences et des TIC, SK Telecom et des filiales de Samsung.
HBM4
D'un point de vue technique, la dernière génération de puces de mémoire à grande largeur de bande (HBM4) fait l'objet de la plus grande attention. Celles-ci formeront le cœur des futurs processeurs graphiques de Nvidia, en particulier la nouvelle architecture Rubin, qui devrait alimenter les centres de données de pointe et les applications d'IA d'ici à la fin de 2026. Dans ce contexte, SK Hynix a annoncé qu'elle était déjà entièrement prête pour la production de masse de HBM4 - une évolution majeure, car l'entreprise est actuellement le principal fournisseur de Nvidia pour ce type de mémoire. De son côté, Samsung, autrefois leader incontesté du marché, est toujours en train de certifier ses puces auprès de Nvidia. La bataille pour la position de principal fournisseur de "carburant" pour la révolution de l'IA s'intensifie donc, tout en offrant aux investisseurs des opportunités de diversification de leur portefeuille. Cela s'aligne sur une analyse réalisée en juillet par Counterpoint Research, qui a révélé que le chiffre d'affaires de SK Hynix au deuxième trimestre 2025 a augmenté de 31 % par rapport au premier trimestre, comblant ainsi l'écart avec Samsung.*
Samsung et ses défis
Malheureusement, Samsung traverse actuellement une période difficile. Le directeur financier Soon-cheol Park a assuré aux investisseurs qu'il s'attendait à une reprise au second semestre, mais la situation est claire : si Samsung veut éviter de céder sa position de leader à son rival SK Hynix, elle devra s'adapter rapidement.
Outlook
Le dernier partenariat d'OpenAI avec Samsung et SK Hynix démontre que dans un avenir proche, les puces mémoire HBM4 seront probablement la clé du succès dans le domaine de l'IA. Les actions des deux fabricants ont déjà réagi à cette annonce - SK Hynix a atteint un nouveau record historique, tandis que son principal concurrent teste à nouveau des niveaux de prix à partir de 2021.* Dans les deux cas, cela reflète finalement un potentiel à long terme auquel les investisseurs pourraient vouloir participer.
* Les performances passées ne sont pas une garantie des résultats futurs.
