Cette entreprise emblématique de la chaussure, dont l'histoire remonte au 18e siècle, a déposé le 12 septembre 2023 la déclaration d'enregistrement relative à son entrée en bourse. Cette annonce intervient plus de deux ans après que la famille Birkenstock a vendu sa participation majoritaire à la société de capital-investissement L Catterton, liée à LVMH, pour un montant de 4,85 milliards de dollars. Depuis lors, la valeur de l'entreprise a considérablement augmenté et on s'attend à ce qu'elle fasse une première offre publique sur le New York Stock Exchange à une valeur de 8 milliards de dollars (ticker : BIRK).[1]
C'est déjà la semaine ?
La société pense pouvoir lancer son introduction en bourse dès la première semaine d'octobre, comme prévu initialement, bien que Washington s'approche de sa quatrième fermeture partielle du gouvernement en dix ans. Cela pourrait être dû au fait que le président de la Chambre des représentants, Kevin McCarthy, a rejeté le projet de loi de financement temporaire qui a progressé au Sénat mercredi dernier.
Sous la nouvelle direction, la marque se porte bien
Le chiffre d'affaires annuel est passé d'environ 781 millions de dollars en 2020 à plus de 1,3 milliard de dollars en 2022, soit un taux de croissance annuel de 31 pour cent. Le bénéfice net a augmenté de 19 % pour atteindre 692,9 millions de dollars au cours des six mois précédant le 31 mars, selon les informations publiées dans le cadre de l'introduction en bourse. Toutefois, le bénéfice a chuté de 45,3 % par rapport au semestre précédent.
Les attentes positives associées aux débuts
Malgré la position solide de la société sur le marché de la vente au détail, les offres publiques de chaussures ont souvent des résultats mitigés lors de leurs introductions en bourse. Les succès de Crocs, Skechers et Deckers sont bien connus à l'extérieur, mais aussi les "batailles boursières" d'Allbirds ou de On Holding. Toutefois, des entreprises comparables réalisent de bonnes affaires cette année, ce qui laisse présager des résultats positifs pour les débuts en bourse de Birkenstock[2]
Arm prévoit également une introduction en bourse
Birkenstock est la deuxième plus grande entreprise d'Europe qui prévoit d'entrer sur le marché boursier américain. Le fabricant britannique de puces Arm prévoit également une introduction en bourse. Aux États-Unis cette année, selon les données de Dealogic, les offres primaires ont atteint le double du montant de 2022, tandis qu'en Europe, elles restent bien en deçà du record atteint en 2021.
Olivia Lacenová, analyste en chef chez Wonderinterest Trading Ltd.
[1,2] Les déclarations prospectives sont basées sur des hypothèses et des attentes actuelles, qui peuvent être inexactes, ou sur l'environnement économique actuel, qui peut changer. Ces déclarations ne constituent pas des garanties de performances futures. Elles comportent des risques et d'autres incertitudes difficiles à prévoir. Les résultats peuvent différer matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives.
