Το ανανεωμένο ενδιαφέρον για το ΕΤΣΕ Πράσινης Ενέργειας το 2023 οφείλεται στην αυξανόμενη πολιτική υποστήριξη και ευαισθητοποίηση σχετικά με τις προκλήσεις στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Τα ETF που συνδέονται με την εξόρυξη ουρανίου και τις τεχνολογίες ανανεώσιμων δικτύων σημείωσαν ισχυρά κέρδη, αντανακλώντας την αισιοδοξία των επενδυτών στους εν λόγω τομείς. Για παράδειγμα, το Global X Uranium ETF (URA-A) υπεραπέδωσε του Nasdaq Smart Grid Infrastructures ETF (GRID-Q) και του S&P oil & gas exploration and production ETF (XOP) από την αρχή του έτους, με κέρδη 17% έναντι 12% και 10%, αντίστοιχα, για τα ETF πετρελαίου, σύμφωνα με την The Globe and Mail. *
Η απόδοση των τιμών του Global X Uranium ETF (URA), του Nasdaq Smart Grid Infrastructures ETF (GRID) και του S&P oil & gas exploration and production ETF (XOP) τα τελευταία 5 χρόνια (πηγή: Yahoo Finance)*
Ευμετάβλητα έτη
Ενώ ορισμένα πράσινα αμοιβαία κεφάλαια υπεραποδίδουν, το γεγονός παραμένει ότι πολλά εξακολουθούν να βρίσκονται στο κόκκινο. Τα τελευταία χρόνια, τα ETF πράσινης ενέργειας έχουν βιώσει μια ασταθή πορεία που αντανακλά την αλλαγή του κλίματος των επενδυτών και τη δυναμική της αγοράς. Το έτος 2020 σηματοδότησε μια αύξηση της ζήτησης για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, όχι μόνο λόγω της κυβερνητικής στήριξης αλλά και της πανδημίας του κοροναϊού. Τα γεγονότα αυτά είχαν αντίκτυπο στα αμοιβαία κεφάλαια και των δύο τομέων. Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια πράσινης ενέργειας αυξήθηκαν, όπως το iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), το οποίο κέρδισε περίπου 180% σε ένα έτος, τα αμοιβαία κεφάλαια που συνδέονται με τα ορυκτά καύσιμα κατέρρευσαν. Το προαναφερθέν S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP) υποχώρησε περισσότερο από 40 τοις εκατό κατά την ίδια περίοδο. Μέχρι το 2022, η κατάσταση είχε αντιστραφεί και στην πράσινη ενέργεια, της οποίας οι καθυστερήσεις στην αλυσίδα εφοδιασμού που επηρεάστηκαν από την πανδημία και οι σημαντικές αυξήσεις των επιτοκίων τα οδήγησαν σε πτωτική τάση που συνεχίζει να υφίσταται. Ενώ η υποστήριξη για τις πράσινες επενδύσεις ήταν τεράστια, τα ETF που επικεντρώνονται στον τομέα αντιμετώπισαν πτώση έως και 70 τοις εκατό τα τελευταία δύο χρόνια, με τα ETF ορυκτών καυσίμων να σημειώνουν κέρδη άνω του 50 τοις εκατό. *
Η απόδοση της τιμής του iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) τα τελευταία 5 χρόνια (πηγή: Yahoo Finance)*
Αυτό οφείλεται κυρίως στα ποσοστά
Ο τομέας των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και της ενέργειας βασίζεται συνήθως σε επιδοτήσεις και δάνεια λόγω του υψηλού αρχικού κόστους. Ως εκ τούτου, ο αντίκτυπος των μεταβολών των επιτοκίων είναι πιο σημαντικός. Τα σημερινά υψηλά επιτόκια καθιστούν ακριβότερο τον δανεισμό, γεγονός που αυξάνει το κόστος για τις εταιρείες και μειώνει την κερδοφορία. Επιπλέον, οι εταιρείες δέχονται πιέσεις και από τη μείωση των τιμών της ενέργειας για τους καταναλωτές, τη στιγμή που το κόστος αυξάνεται με ταχείς ρυθμούς. Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου που προκαλείται από τους περιορισμούς της προσφοράς λόγω γεωπολιτικών εντάσεων, όπως οι επιθέσεις στο Ισραήλ, έχει προκαλέσει μείωση του ενδιαφέροντος για τον τομέα της πράσινης ενέργειας και τα ETF τους. Όπως σημείωσε το ETF stream, η αναμενόμενη μείωση της προσφοράς πετρελαίου από τον ΟΠΕΚ είναι επίσης δυσάρεστη είδηση, η οποία αναμένεται να ωθήσει προς τα πάνω τις τιμές του πετρελαίου. [1]
Θετικές προοπτικές για το μέλλον
Τα ETF πράσινης ενέργειας παρουσιάζουν σημάδια ανάκαμψης, γεγονός που θα μπορούσε να μετατρέψει την απόδοσή τους σε θετική φέτος. Οι εμπειρογνώμονες βλέπουν ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης μακροπρόθεσμα, οι οποίες δεν θα είναι χωρίς εμπόδια, όπως η γραφειοκρατία ή τα ζητήματα εφοδιασμού, σύμφωνα με τη Morningstar. Εκτός από τη στήριξη, όπως οι μειώσεις των επιτοκίων και η αντιμετώπιση των γεωπολιτικών ζητημάτων, η ενσωμάτωση άλλων τάσεων στην αποθήκευση, τις αλυσίδες εφοδιασμού και τις εξελίξεις στην τεχνολογία, για παράδειγμα, θα μπορούσε να ενισχύσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις επενδύσεις καθαρής ενέργειας.
Η τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να βοηθήσει
Η τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να προσφέρει σημαντική βοήθεια στη μετάβαση στην πράσινη ενέργεια και στο κόστος της μέσω της πολύπλευρης χρήσης της. Μία από αυτές είναι η αξιοποίηση της δυνατότητας ανάλυσης τεράστιου όγκου δεδομένων από δορυφόρους και σταθμούς παρακολούθησης, η οποία θα διευκολύνει τους φορείς εκμετάλλευσης να προβλέπουν τις καιρικές μεταβολές, να εξασφαλίζουν πιο σταθερή και αξιόπιστη παραγωγή, να αυξάνουν την αποδοτικότητα των συστημάτων σε πραγματικό χρόνο και να μειώνουν το κόστος. Η ανάλυση της τεχνητής νοημοσύνης μπορεί επίσης να διαδραματίσει ρόλο στη βελτίωση της διαχείρισης του ενεργειακού δικτύου και των υποδομών, όπου οι εταιρείες μπορούν να λαμβάνουν ευκολότερα στρατηγικές αποφάσεις σχετικά με την ανάπτυξη και τον σχεδιασμό των ενεργειακών δικτύων. Μεταξύ άλλων, μπορεί να διασφαλίσει την αξιοπιστία και τη μακροζωία των υποδομών μέσω προβλέψεων.
Προσαρμογή στην τάση
Οι πετρελαϊκές εταιρείες βλέπουν επίσης μια αλλαγή στις παγκόσμιες επενδύσεις και προσπαθούν να προσαρμοστούν στην τάση αυτή. Μια τέτοια εταιρεία είναι η διεθνής πετρελαϊκή εταιρεία BP (BP), η οποία αυξάνει τις επενδύσεις και εστιάζει στην παραγωγή βιοενέργειας, στις υποδομές φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων, στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και στη δέσμευση και αποθήκευση άνθρακα. Στις αξιοσημείωτες κινήσεις περιλαμβάνονται η εξαγορά της Archaea Energy και η επένδυση στην TravelCenters of America. Η BP στοχεύει στην επίτευξη σημαντικής δυναμικότητας ανανεώσιμων πηγών ενέργειας έως το 2030 μέσω χερσαίων και υπεράκτιων αιολικών και ηλιακών έργων.
* Οι επιδόσεις του παρελθόντος δεν αποτελούν εγγύηση για τα μελλοντικά αποτελέσματα.
[1] Οι μελλοντικές δηλώσεις βασίζονται σε υποθέσεις και τρέχουσες προσδοκίες, οι οποίες ενδέχεται να είναι ανακριβείς, ή στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον, το οποίο ενδέχεται να αλλάξει. Οι δηλώσεις αυτές δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικές επιδόσεις. Εμπεριέχουν κινδύνους και άλλες αβεβαιότητες που είναι δύσκολο να προβλεφθούν. Τα αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν ουσιωδώς από αυτά που εκφράζονται ή υπονοούνται από οποιεσδήποτε δηλώσεις που αφορούν το μέλλον.
