Fundamentinės analizės samprata
Tai procesas, kurio metu vertinamos pasirinktos įmonės akcijos, siekiant nustatyti jos vidinę vertę. Tai išsamiausias akcijų analizės tipas. Jis apima pagrindinius ir svarbiausius pasaulinius, geopolitinius, ekonominius, sektoriaus bei įmonės veiksnius, galinčius reikšmingai paveikti įmonės veiklos eigą ar vadinamąją „akcijos vidinę vertę“.
Atliekant šio tipo analizę nagrinėjami ekonominiai, finansiniai ir kiti kiekybiniai bei kokybiniai rodikliai. Prekiautojas ar analitikas turi įvertinti visus veiksnius, galinčius paveikti nagrinėjamo turto kainą. Tai apima makroekonominius, mikroekonominius bei individualius specifinius aspektus.
Fundamentinės analizės esmė – nustatyti vertę, kurią investuotojas gali palyginti su esama turto kaina, kad nuspręstų, ar turtas pakankamai patrauklus įtraukti į savo investicinį portfelį, ar geriau jo vengti.
Vidinė vertė
Tai turto arba akcijos vertės matas, leidžiantis įvertinti, ar įmonės akcijos yra pervertintos ar nepakankamai įvertintos pagal tam tikrus rodiklius. Nėra visuotinai priimto būdo, kaip tiksliai apskaičiuoti įmonės vidinę vertę, tačiau paprastai ji nustatoma naudojant vertinimo modelius, pagrįstus įmonės veiklos aspektais – kokybiniais, kiekybiniais ir suvokiamais veiksniais.
