Das erneute Interesse am Green Energy ETF im Jahr 2023 war auf die wachsende politische Unterstützung und das Bewusstsein für die Herausforderungen im Bereich der erneuerbaren Energien zurückzuführen. ETFs, die an Uranbergbau und erneuerbare Netztechnologien gebunden sind, verzeichneten starke Zuwächse, was den Optimismus der Anleger in diesen Sektoren widerspiegelt. So hat beispielsweise der Global X Uranium ETF (URA-A) den Nasdaq Smart Grid Infrastructures ETF (GRID-Q) und den S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP) seit Jahresbeginn mit Zuwächsen von 17 Prozent gegenüber 12 Prozent bzw. 10 Prozent für Öl-ETFs übertroffen, wie The Globe and Mail berichtet. *

Kursentwicklung des Global X Uranium ETF (URA), des Nasdaq Smart Grid Infrastructures ETF (GRID) und des S&P oil & gas exploration and production ETF (XOP) in den letzten 5 Jahren (Quelle: Yahoo Finance)*

Volatile Jahre

Auch wenn einige grüne Fonds eine überdurchschnittliche Wertentwicklung aufweisen, sind viele noch immer im Minus. In den letzten Jahren haben grüne Energie-ETFs eine volatile Entwicklung durchgemacht, die die wechselnde Stimmung der Anleger und die Marktdynamik widerspiegelt. Das Jahr 2020 markierte einen Nachfrageschub für erneuerbare Energien, nicht nur aufgrund der staatlichen Unterstützung, sondern auch aufgrund der Coronavirus-Pandemie. Diese Ereignisse wirkten sich auf die Fonds in beiden Sektoren aus. Während grüne Energiefonds wie der iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), der innerhalb eines Jahres um rund 180 Prozent zulegte, zulegten, brachen die Fonds, die sich auf fossile Brennstoffe beziehen, ein. Der bereits erwähnte S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP) fiel im gleichen Zeitraum um mehr als 40 Prozent. Bis 2022 hatte sich die Situation umgekehrt und grüne Energie, deren pandemiebedingte Verzögerungen in der Lieferkette und erhebliche Zinserhöhungen dazu geführt haben, dass sie sich in einem Abwärtstrend befinden, der weiterhin anhält. Während die Unterstützung für grüne Investitionen enorm war, mussten ETFs, die sich auf diesen Sektor konzentrieren, in den letzten zwei Jahren Rückgänge von bis zu 70 Prozent hinnehmen, während fossile ETFs Gewinne von mehr als 50 Prozent verzeichnen konnten.*

Kursentwicklung des iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) über die letzten 5 Jahre (Quelle: Yahoo Finance)*

Dies ist hauptsächlich auf die Tarife zurückzuführen

Der Sektor der erneuerbaren Energien und der Energiewirtschaft ist aufgrund der hohen Vorlaufkosten in der Regel auf Subventionen und Darlehen angewiesen. Daher sind die Auswirkungen von Zinssatzänderungen am stärksten. Die derzeit hohen Zinssätze verteuern die Kreditaufnahme, was die Kosten für die Unternehmen erhöht und die Rentabilität verringert. Darüber hinaus wurden die Unternehmen auch durch die Senkung der Verbraucherpreise für Energie unter Druck gesetzt, während die Kosten gleichzeitig rapide gestiegen sind. Steigende Ölpreise, die durch Lieferengpässe aufgrund geopolitischer Spannungen, wie die Angriffe auf Israel, verursacht werden, haben zu einem Rückgang des Interesses am grünen Energiesektor und seinen ETFs geführt. Wie der ETF-Stream feststellte, ist die erwartete Drosselung des Ölangebots durch die OPEC ebenfalls eine unangenehme Nachricht, die die Ölpreise voraussichtlich in die Höhe treiben wird. [1]

Positive Aussichten für die Zukunft

Grüne Energie-ETFs zeigen Anzeichen einer Erholung, was ihre Performance in diesem Jahr positiv beeinflussen könnte. Experten sehen langfristig starke Wachstumsaussichten, die laut Morningstar jedoch nicht ohne Hindernisse wie bürokratische Hürden oder Versorgungsprobleme sein werden. Neben der Unterstützung durch Zinssenkungen und der Bewältigung geopolitischer Probleme könnte die Berücksichtigung anderer Trends, beispielsweise bei der Speicherung, den Lieferketten und technologischen Fortschritten, das Vertrauen der Anleger in Investitionen in saubere Energien stärken.

Künstliche Intelligenz kann helfen

Künstliche Intelligenz kann durch ihren vielseitigen Einsatz einen wichtigen Beitrag zum Übergang zu grüner Energie und zu deren Kosten leisten. Eine davon ist die Nutzung der Fähigkeit, riesige Datenmengen von Satelliten und Überwachungsstationen zu analysieren, was es den Betreibern erleichtern wird, Wetterveränderungen vorherzusagen, eine stabilere und zuverlässigere Stromerzeugung zu gewährleisten, die Effizienz der Systeme in Echtzeit zu steigern und die Kosten zu senken. Die KI-Analytik spielt auch eine Rolle bei der Verbesserung des Managements von Energienetzen und -infrastrukturen, wo Unternehmen leichter strategische Entscheidungen über den Einsatz und die Gestaltung von Energienetzen treffen können. Unter anderem kann sie durch Vorhersagen die Zuverlässigkeit und Langlebigkeit der Infrastruktur gewährleisten.

Anpassung an den Trend

Auch die Erdölunternehmen stellen einen Wandel bei den weltweiten Investitionen fest und versuchen, sich an den Trend anzupassen. Ein solches Unternehmen ist der internationale Ölkonzern BP (BP), der seine Investitionen erhöht und sich auf die Produktion von Bioenergie, die Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge, erneuerbare Energien sowie die Kohlenstoffabscheidung und -speicherung konzentriert. Zu den bemerkenswerten Schritten gehören die Übernahme von Archaea Energy und eine Investition in TravelCenters of America. BP strebt an, bis 2030 durch Onshore- und Offshore-Wind- und Solarprojekte eine bedeutende Kapazität an erneuerbaren Energien zu erreichen.

* Vergangene Leistungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

[1] Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf Annahmen und aktuellen Erwartungen, die sich als ungenau erweisen können, oder auf dem aktuellen wirtschaftlichen Umfeld, das sich ändern kann. Solche Aussagen sind keine Garantie für zukünftige Leistungen. Sie bergen Risiken und andere Unwägbarkeiten, die sich nur schwer vorhersagen lassen. Die Ergebnisse können erheblich von denen abweichen, die in zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden.