A zöld energia ETF-ek iránti megújult érdeklődés 2023-ban a növekvő politikai támogatásból és a megújuló energiaágazat kihívásainak tudatosításából eredt. Az uránbányászathoz és a megújuló hálózati technológiákhoz kötött ETF-ek erős nyereséget értek el, ami az ezen ágazatokkal kapcsolatos befektetői optimizmust tükrözi. A Global X Uranium ETF (URA-A) például az év eleje óta felülmúlta a Nasdaq Smart Grid Infrastructures ETF (GRID-Q) és az S&P olaj- és gázkutató és -kitermelő ETF (XOP) teljesítményét, 17 százalékos nyereséggel, szemben az olaj ETF-ek 12 százalékos, illetve 10 százalékos nyereségével - írja a The Globe and Mail. *

A Global X Uranium ETF (URA), a Nasdaq Smart Grid Infrastructures ETF (GRID) és az S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP) árfolyamának alakulása az elmúlt 5 évben (forrás: Yahoo Finance)*.

Változékony évek

Bár néhány zöld alap jobban teljesít, tény, hogy sokan még mindig a mínuszban vannak. Az elmúlt években a zöld energia ETF-ek volatilis utat jártak be, ami a változó befektetői hangulatot és a piaci dinamikát tükrözi. A 2020-as év a megújuló energiaforrások iránti kereslet megugrását jelentette, nemcsak a kormányzati támogatás, hanem a koronavírus-járvány miatt is. Ezek az események mindkét szektor alapjaira hatással voltak. Míg a zöldenergia-alapok növekedtek, mint például az iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), amely egy év alatt mintegy 180 százalékkal gyarapodott, addig a fosszilis energiahordozókhoz kötődő alapok visszaestek. A már említett S&P olaj- és gázkutató és -kitermelő ETF (XOP) több mint 40 százalékkal esett ugyanebben az időszakban. 2022-re a helyzet megfordult, és a zöld energia, amelynek a világjárvány által befolyásolt ellátási lánc késedelmei és a jelentős kamatemelések miatt továbbra is tartó lejtmenetben vannak. Bár a zöld befektetések támogatása óriási volt, az ágazatra összpontosító ETF-ek az elmúlt két évben akár 70 százalékos csökkenéssel szembesültek, miközben a fosszilis ETF-ek több mint 50 százalékos nyereséget könyvelhettek el. *

Az iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) árfolyamának teljesítménye az elmúlt 5 évben (forrás: Yahoo Finance)*

Ez főként a következőknek köszönhető

A megújuló energiaforrások és az energiaágazat a magas kezdeti költségek miatt jellemzően támogatásokra és kölcsönökre támaszkodik. Ezért a kamatlábak változásának hatása a legjelentősebb. A jelenlegi magas kamatlábak drágítják a hitelfelvételt, ami növeli a vállalatok költségeit és csökkenti a nyereségességet. Emellett a vállalatokra nyomást gyakorol a fogyasztói energiaárak csökkenése is, miközben a költségek gyorsan emelkedtek. A geopolitikai feszültségek - például az Izrael elleni támadások - miatti ellátási korlátozások miatti emelkedő olajárak miatt csökkent az érdeklődés a zöld energiaágazat és az ETF-jeik iránt. Mint az ETF stream megjegyezte, az OPEC várható olajkínálat-csökkentése is kellemetlen hír, ami várhatóan felfelé fogja hajtani az olajárakat. [1]

Pozitív kilátások a jövőre nézve

A zöld energia ETF-ek a fellendülés jeleit mutatják, ami pozitívvá teheti az idei teljesítményüket. A szakértők hosszú távon erős növekedési kilátásokat látnak, ami a Morningstar szerint nem lesz akadálymentes, például a bürokrácia vagy az ellátási problémák miatt. Az olyan támogatások mellett, mint a kamatcsökkentés és a geopolitikai kérdések kezelése, a tárolás, az ellátási láncok és a technológiai fejlődés egyéb trendjeinek beépítése például növelheti a befektetők bizalmát a tiszta energiával kapcsolatos befektetésekbe.

A mesterséges intelligencia segíthet

A mesterséges intelligencia sokoldalú felhasználása révén kulcsfontosságú segítséget nyújthat a zöld energiára való áttérésben és a költségek csökkentésében. Ezek egyike a műholdakból és megfigyelőállomásokról származó hatalmas mennyiségű adat elemzésére való képesség kiaknázása, ami megkönnyíti az üzemeltetők számára az időjárás változásainak előrejelzését, a stabilabb és megbízhatóbb termelés biztosítását, a rendszerek hatékonyságának valós idejű növelését és a költségek csökkentését. Az AI-analitikának az energiahálózat és az infrastruktúra irányításának javításában is szerepe van, ahol a vállalatok könnyebben hozhatnak stratégiai döntéseket az energiahálózatok kiépítésével és tervezésével kapcsolatban. Többek között előrejelzések révén biztosíthatja az infrastruktúra megbízhatóságát és hosszú élettartamát.

Alkalmazkodás a trendhez

Az olajipari vállalatok is látják a globális befektetések változását, és igyekeznek alkalmazkodni a trendhez. Az egyik ilyen vállalat a BP (BP) nemzetközi olajvállalat, amely növeli a beruházásokat, és a bioenergia-termelésre, az elektromos járművek töltőinfrastruktúrájára, a megújuló energiára, valamint a szén-dioxid-leválasztásra és -tárolásra összpontosít. A figyelemre méltó lépések közé tartozik az Archaea Energy felvásárlása és a TravelCenters of America vállalatba történő befektetés. A BP célja, hogy 2030-ra jelentős megújulóenergia-kapacitást érjen el szárazföldi és tengeri szél- és napenergia-projektek révén.

* A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli eredményekre.

[1] A jövőre vonatkozó kijelentések feltételezéseken és jelenlegi várakozásokon alapulnak, amelyek pontatlanok lehetnek, illetve a jelenlegi gazdasági környezeten, amely változhat. Az ilyen kijelentések nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. Olyan kockázatokkal és egyéb bizonytalanságokkal járnak, amelyeket nehéz előre jelezni. Az eredmények lényegesen eltérhetnek a jövőre vonatkozó kijelentésekben kifejezett vagy feltételezett eredményektől.