Una de las diferencias más significativas con respecto a las generaciones anteriores es la edad a la que la Generación Z empieza a pensar en el dinero. Según el informe del Foro Económico Mundial (FEM) de marzo de 2025, titulado «Perspectivas globales de los inversores 2024», aproximadamente un tercio de los jóvenes empieza a invertir mientras aún está en la universidad o en los primeros años de la edad adulta. Esto supone aproximadamente el doble de la proporción de los millennials en la misma etapa de la vida. Y lo que es aún más interesante, más de la mitad de los encuestados de la Generación Z empezaron a interesarse por la inversión antes de incorporarse al mercado laboral. En comparación, en el caso de la generación del baby boom, esta cifra solo rondaba una quinta parte. ¿Y cuál es la razón? Los jóvenes crecen en un entorno caracterizado por un elevado coste de la vida, una vivienda cara, la incertidumbre en el mercado laboral y una menor confianza en que el Estado o el sistema de pensiones tradicional se encargarán algún día de su futuro financiero. Por lo tanto, para algunos miembros de la Generación Z, invertir está dejando de ser una forma de generar riqueza para convertirse, ante todo, en una herramienta para garantizar un cierto nivel de seguridad financiera.
La confianza se está desplazando de las instituciones hacia la tecnología
Los jóvenes están más interesados en invertir que las generaciones anteriores, aunque al mismo tiempo confían menos en el sistema que se lo ofrece. El resultado es un desplazamiento de la confianza hacia la tecnología. La Generación Z es mucho más propensa a utilizar aplicaciones de inversión, plataformas digitales, redes sociales, «finfluencers» y herramientas basadas en la inteligencia artificial. Según el Foro Económico Mundial (FEM), más del 40 % de los jóvenes inversores están incluso dispuestos a confiar la gestión de sus inversiones a la inteligencia artificial. Entre los baby boomers, este porcentaje es solo del 14 %. Para la generación más joven, la tecnología no es, por lo tanto, una mera herramienta. Se está convirtiendo en parte del propio sistema financiero en el que confían.
¿Criptomonedas en lugar de una cartera tradicional?
Este cambio se refleja claramente en la composición de las propias inversiones. La Generación Z se muestra considerablemente más dispuesta a invertir en activos más complejos y arriesgados, incluidas las criptomonedas y diversas inversiones alternativas. Según datos del FEM, hasta un 71 % de los inversores de la Generación Z tiene criptomonedas que representan más de un tercio de su cartera de inversiones. En comparación con las generaciones mayores, que recurren en mayor medida a las herramientas tradicionales de diversificación y reducción del riesgo, esto supone un enfoque significativamente diferente. La disposición a tomar las riendas de sus propias finanzas puede conducir a una mayor independencia financiera, pero, por otro lado —especialmente entre los inversores sin experiencia—, también puede suponer subestimar el riesgo. Cuanto más fácil resulta invertir a través de un smartphone, más sencillo es acceder a productos de inversión que los jóvenes inversores quizá no comprendan del todo. Aunque es cierto que se aprende mejor de los propios errores, algunos pueden resultar realmente muy costosos, y esto es doblemente cierto cuando se trata de inversiones.
La importancia de mantener las finanzas almacenadas de forma segura está cambiando
Una cuestión interesante es si este mismo cambio de comportamiento podría extenderse gradualmente también a los depósitos bancarios. Los europeos, a diferencia de los estadounidenses, siguen manteniendo una parte significativa de su patrimonio financiero en efectivo y en cuentas bancarias, pero el aumento de la inflación está reduciendo gradualmente su poder adquisitivo. Por lo tanto, cada vez más ahorros se destinan a fondos, acciones y otras inversiones. Para algunos ahorradores, el banco está dejando de ser, por tanto, la respuesta automática a la pregunta de dónde está el dinero más seguro, ya que también quieren que su dinero sea capaz de mantener su valor. Es precisamente aquí donde el comportamiento de la Generación Z podría ser un precursor de un cambio más amplio que afectará gradualmente también a la forma en que las generaciones mayores gestionan sus finanzas.
El cambio de comportamiento puede ser mayor que la propia Generación Z
Quizá el aspecto más importante de la nueva tendencia no sea cuántos jóvenes poseen actualmente criptomonedas. Lo más significativo es que la propia relación con el dinero está cambiando. La Generación Z busca acceso inmediato, sencillez, personalización y la capacidad de tomar decisiones sobre su dinero por sí misma. Un asesor financiero tradicional ya no es automáticamente la primera opción. Por lo tanto, los bancos y otras entidades financieras se enfrentan a un reto generacional. No basta con ofrecer una cuenta o un producto de inversión. Tienen que demostrar por qué un joven debería confiarles su dinero precisamente a ellos. Y por eso, el cambio actual en el comportamiento de los jóvenes inversores podría ser el comienzo de una transformación mucho mayor. Si la confianza en las instituciones tradicionales sigue debilitándose, al tiempo que invertir a través de la tecnología se vuelve más fácil, la frontera entre «ahorrar» e «invertir» podría cambiar significativamente en los próximos años. Y todas las generaciones podrían beneficiarse posteriormente de este cambio...
