Koncept fundamentální analýzy

Jedná se o proces ocenění akcií vybrané společnosti, při kterém se obchodník snaží změřit vnitřní hodnotu společnosti. Jedná se o nejkomplexnější typ analýzy akcií. Zaměřuje se na základní a důležité faktory globální, geopolitické, ekonomické, odvětvové a podnikové povahy, které mohou významně ovlivnit průběh vývoje nebo výše zmíněnou "vnitřní hodnotu akcie". Při této metodě analýzy začínáme zkoumáním souvisejících ekonomických, finančních a dalších kvalitativních a kvantitativních faktorů. V tomto procesu by měl obchodník nebo analytik analyzovat vše, co může ovlivnit cenu daného aktiva. Patří sem především makroekonomické faktory, mikroekonomické a další individuální vlivy.

Podstatou takové fundamentální analýzy je vytvoření hodnoty, kterou může investor porovnat s aktuální cenou daného aktiva, aby zjistil, zda je toto aktivum dostatečně zajímavé pro zařazení do jeho investičního portfolia, nebo zda se mu raději vyhne.

Vnitřní hodnota

Jedná se o druh měření hodnoty daného aktiva, nebo pokud mluvíme o společnosti, akcie, kde se snažíme odhadnout, zda je nadhodnocená nebo podhodnocená na základě specifických faktorů. Pro konkrétní výpočet vnitřní hodnoty společnosti nemáme stanoven žádný univerzální standard. V zásadě však můžeme říci, že vnitřní hodnotu lze měřit pomocí oceňovacích modelů.  Ty jsou založeny na aspektech podnikání, které zahrnují kvalitativní, kvantitativní a percepční faktory.