Η έννοια της θεμελιώδους ανάλυσης

Είναι μια διαδικασία αξιολόγησης της μετοχής μιας επιλεγμένης εταιρείας, κατά την οποία ο διαπραγματευτής προσπαθεί να μετρήσει την εσωτερική αξία της εταιρείας. Πρόκειται για τον πιο ολοκληρωμένο τύπο ανάλυσης μετοχών. Επικεντρώνεται σε θεμελιώδεις και σημαντικούς παράγοντες παγκόσμιας, γεωπολιτικής, οικονομικής, κλαδικής και εταιρικής φύσης που μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά την πορεία της εξέλιξης ή την προαναφερθείσα "εσωτερική αξία μιας μετοχής". Σε αυτή τη μέθοδο ανάλυσης, ξεκινάμε εξετάζοντας τους σχετικούς οικονομικούς, χρηματοοικονομικούς και άλλους ποιοτικούς και ποσοτικούς παράγοντες. Κατά τη διαδικασία αυτή, ο έμπορος ή ο αναλυτής θα πρέπει να αναλύσει όλα όσα μπορούν να επηρεάσουν την τιμή του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου. Αυτό περιλαμβάνει κυρίως μακροοικονομικούς παράγοντες, μικροοικονομικούς και άλλες επιμέρους ειδικές επιρροές.

Η ουσία αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι να παράγει μια τιμή την οποία ο επενδυτής μπορεί να συγκρίνει με την τρέχουσα τιμή του περιουσιακού στοιχείου, προκειμένου να καθορίσει αν το περιουσιακό στοιχείο είναι αρκετά ενδιαφέρον ώστε να το συμπεριλάβει στο επενδυτικό του χαρτοφυλάκιο ή αν θα προτιμούσε να το αποφύγει.

Εσωτερική αξία

Αυτό είναι ένα είδος μέτρησης της αξίας ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου, ή μιας μετοχής αν μιλάμε για μια εταιρεία, όπου προσπαθούμε να εκτιμήσουμε αν είναι υπερτιμημένη ή υποτιμημένη με βάση συγκεκριμένους παράγοντες. Δεν διαθέτουμε κανένα καθορισμένο καθολικό πρότυπο για τον συγκεκριμένο υπολογισμό της εσωτερικής αξίας μιας εταιρείας. Κατ' αρχήν, όμως, μπορούμε να πούμε ότι η εσωτερική αξία μπορεί να μετρηθεί με τη χρήση μοντέλων αποτίμησης. - Αυτά βασίζονται σε πτυχές της επιχείρησης που περιλαμβάνουν ποιοτικούς, ποσοτικούς και αντιληπτικούς παράγοντες.