Τι συμβαίνει στον τραπεζικό τομέα;
Η Silicon Vale Bank (SVB) βρέθηκε ξαφνικά αναγκασμένη να πουλήσει τα ομόλογά της για να καλύψει τις αναλήψεις μετρητών που άρχισαν να κάνουν οι πελάτες μετά την ανακοίνωση των προβλημάτων της τράπεζας. Σήμερα, στον κόσμο όπου οι πληροφορίες διαδίδονται σε δευτερόλεπτα, αυτό αποτελεί σοβαρό πρόβλημα για ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, όπου ο πανικός μπορεί να οδηγήσει σε ξαφνικές αναλήψεις κεφαλαίων από τους πελάτες και, στη χειρότερη περίπτωση, να οδηγήσει στην κατάρρευση της τράπεζας, όπως συνέβη με την SVB. Αυτή η κατάσταση μπορεί πολύ εύκολα να συμβεί και με άλλες τράπεζες και, ως εκ τούτου, πολλοί επενδυτές ανησυχούν για την εξάπλωση της μετάδοσης στον τομέα αυτό. Άλλωστε, λίγες ημέρες αργότερα, προβλήματα εμφανίστηκαν και στην Ευρώπη, συγκεκριμένα στην περίπτωση της Credit Suisse. Ωστόσο, οι ειδικοί πιστεύουν ότι δεν χρειάζεται να φοβόμαστε μια κατάσταση παρόμοια με εκείνη που σημειώθηκε το 2008 με την κατάρρευση της Lehman Brothers.
Κοινωνικά δίκτυα: Πρόβλημα ή πλεονέκτημα;
Οι πολλές διακυμάνσεις της αγοράς σήμερα έχουν ένα σημαντικό κοινό χαρακτηριστικό. Έχετε παρατηρήσει πώς τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης επηρεάζουν την αγορά; Αρκεί μια ανάρτηση στο Twitter, για παράδειγμα από τον Elon Musk, και η θετική διάθεση ή ο πανικός εξαπλώνεται σε ολόκληρο τον κλάδο μέσα σε λίγα λεπτά. Έχουμε δει αυτό το φαινόμενο με τα κρυπτονομίσματα και το βιώνουμε καθημερινά στο χρηματιστήριο. Ανεξάρτητα από το αν οι πληροφορίες είναι αληθινές, οι επενδυτές συχνά υποκύπτουν στο θετικό συναίσθημα ή τον πανικό και αρχίζουν να αλλάζουν τις επενδύσεις τους.
Η ψηφιοποίηση του τραπεζικού τομέα
Σε σύγκριση με το 2008, που ξεκίνησε η χρηματοπιστωτική κρίση στις ΗΠΑ, οι επενδύσεις και οι περισσότερες επιχειρήσεις γενικότερα έχουν μεταφερθεί στο διαδίκτυο και έχει αναδειχθεί η ψηφιακή τραπεζική. Η τραπεζική βασίζεται πλέον στον διαδικτυακό κόσμο και τα κατατεθειμένα χρήματα μπορούν να διαχειριστούν, να μετακινηθούν, να αναληφθούν και να πληρωθούν σε δευτερόλεπτα. Ταυτόχρονα όμως βλέπουμε ότι ο εικονικός χώρος φέρνει μαζί του και παγίδες.
Επιπτώσεις και εξελίξεις
Στις μέρες μας μπορούμε να δούμε τις συνέπειες των προβλημάτων που έχουν αναφερθεί μέχρι τώρα. Μία από αυτές είναι η πτώση των τιμών των μετοχών των ευρωπαϊκών τραπεζών. Η Erste Group και η Deutsche Bank, για παράδειγμα, κατέγραψαν τις μεγαλύτερες πτώσεις κατά τη διάρκεια του μήνα, και οι δύο κατά περισσότερο από 20%*.
Η απόδοση των μετοχών της Erste Group Bank AG κατά τα τελευταία 5 χρόνια (Πηγή: Investing)
Διάγραμμα: Η απόδοση των μετοχών της Deutsche Bank AG NA O.N. κατά τα τελευταία 5 χρόνια (Πηγή: Investing)
Ωστόσο, όλοι ενδιαφέρονται για το τι μπορεί να συμβεί τους επόμενους μήνες. Στην καλύτερη περίπτωση, τα γεγονότα αυτά θα μπορούσαν να είναι εξαίρεση και τα προβλήματα θα μπορούσαν να τεθούν υπό έλεγχο μόλις επιστρέψει η εμπιστοσύνη στις αγορές. Πιθανότερο, όμως, είναι να υπάρξει επιδείνωση των χρηματοπιστωτικών συνθηκών, όπου οι τράπεζες θα αποφεύγουν περισσότερο τον κίνδυνο. Τα μικρά τραπεζικά δάνεια θα καταστούν τότε λιγότερο διαθέσιμα, γεγονός που θα πλήξει την οικονομική δραστηριότητα. Το χειρότερο σενάριο θα μπορούσε να είναι η άφιξη μιας πλήρους τραπεζικής κρίσης. Κατά τη διάρκειά της, η οικονομική δραστηριότητα θα άρχιζε να μειώνεται, με αποτέλεσμα μιαμακροχρόνια ύφεση, αλλά ας ελπίσουμε ότι αυτό το ενδεχόμενο θα παραμείνει μόνο σε θεωρητικό επίπεδο. [1] Olivia Lacen, αναλύτρια της Wonderinterest Trading Ltd.
*Οι αποδόσεις του παρελθόντος δεν αποτελούν εγγύηση για τις μελλοντικές επιδόσεις
[1] Οι προβλέψεις βασίζονται σε υποθετικές εκτιμήσεις και τρέχουσες προσδοκίες, οι οποίες ενδέχεται να είναι ανακριβείς, ή στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον, το οποίο ενδέχεται να αλλάξει. Οι δηλώσεις αυτές δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικές επιδόσεις. Εμπεριέχουν κινδύνους και άλλες αβεβαιότητες οι οποίες είναι δύσκολο να προβλεφθούν. Τα αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν ουσιαστικά από εκείνα που εκφράζονται ή υπονοούνται από οποιεσδήποτε δηλώσεις που αφορούν το μέλλον.
