Η μητρική εταιρεία Volkswagen καθόρισε την τιμή των μετοχών της Porsche μεταξύ 76,50 και 82,50 ευρώ. Όπως ανέφερε το Reuters πριν από την ΑΜΚ, εάν επιτευχθεί το ανώτερο άκρο του εύρους, η εισαγωγή της Porsche θα αποτελέσει την τρίτη μεγαλύτερη ΑΜΚ στην ευρωπαϊκή ιστορία. Και αυτό ακριβώς συνέβη."
Αύξηση παρά την αδύναμη χρηματιστηριακή εξέλιξη
Σύντομα μετά την έναρξη της διαπραγμάτευσης, οι μετοχές της Porsche AG βρίσκονταν ήδη (παρά τη δυσμενή εξέλιξη της αγοράς) συν 3% πάνω από την τιμή έκδοσης των 82,50 ευρώ.* Η αποτίμηση της εταιρείας στα 77 ευρώ.4[2] δισ. ευρώ είναι κοντά στην κεφαλαιοποίηση της Volkswagen στο σύνολό της, η οποία αποτιμάται σε περίπου 80 δισ. ευρώ.
Οι επενδυτές μπορούσαν να επιλέξουν μεταξύ κοινών και προνομιούχων μετοχών
Η Porsche εξέδωσε συνολικά 911 εκατομμύρια μετοχές ως φόρο τιμής στο εμβληματικό μοντέλο 911, το 50% των οποίων ήταν κοινές μετοχές και το υπόλοιπο προνομιούχες μετοχές. Η ΑΜΚ περιλάμβανε 25 τοις εκατό προνομιούχες μετοχές χωρίς δικαίωμα ψήφου. Το ήμισυ αυτού του όγκου επρόκειτο να αγοραστεί από την Porsche SE με premium 7,5 τοις εκατό επί της τιμής της δημόσιας εγγραφής, ενώ άλλο ένα 12,5 τοις εκατό προσφέρθηκε στους επενδυτές, σύμφωνα με πληροφορίες που είχαν δημοσιευθεί προηγουμένως.
Καλά νέα για τους μετόχους
Οι προσδοκίες ήταν ότι τα συνολικά έσοδα από την πώληση των μετοχών θα έφταναν μεταξύ 18,1 και 19,5 δισ. ευρώ. Επιπλέον, η Volkswagen ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να συγκαλέσει έκτακτη γενική συνέλευση τον Δεκέμβριο, όπου σκοπεύει να προτείνει την καταβολή του 49% των συνολικών εσόδων στους μετόχους με τη μορφή έκτακτου μερίσματος. Καθώς η δημόσια εγγραφή της εταιρείας έγινε η μεγαλύτερη μετά την Deutsche Telekom το 1996, είναι ήδη σαφές ότι οι μέτοχοι μπορούν να είναι κάτι παραπάνω από ευτυχείς.[3]
,
Ο Μπλουμ δεν ανησυχεί για την πρόκληση
Το θετικό κλίμα ενισχύθηκε περαιτέρω από τα σχόλια του Όλιβερ Μπλουμ στο Reuters, όπου διέψευσε τις ανησυχίες για τον διπλό ρόλο του ως διευθύνοντος συμβούλου της Porsche AG και της Volkswagen, λέγοντας ότι η απόφαση ελήφθη "συνειδητά". Εκτός από την Porsche, ο όμιλος Volkswagen Group περιλαμβάνει μάρκες όπως Volkswagen, Audi, Seat, Ducati, Bentley, Lamborghini και Skoda Auto.
* Οι επιδόσεις του παρελθόντος δεν αποτελούν εγγύηση για τα μελλοντικά αποτελέσματα.
[1] https://www.reuters.com/markets/europe/porsche-debut-amid-market-tumult-historic-ipo-2022-09-28/
[2] https://www.reuters.com/markets/europe/porsche-debut-amid-market-tumult-historic-ipo-2022-09-28/
[3] https://www.reuters.com/markets/europe/porsche-debut-amid-market-tumult-historic-ipo-2022-09-28/
