Hogyan keletkezik a veszteség kockázata?
A piac kiszámíthatatlan, és tudnunk kell, hogy minden befektetés bizonyos veszteségkockázatot hordoz magában. Ez akkor merül fel, amikor egy eszköz értéke csökken, vagy a piac a várakozásainkkal ellentétes irányba mozog. Ezt a hatást több tényező is okozhatja. Ilyen lehet például a politikai környezet változása, amelyet választások, gazdasági események, de befolyásos személyiségek nyilatkozatai is okozhatnak.
A veszteség kockázatának korlátozása
Természetesen minden egyes kereskedő szeretné tudni, hogyan lehet a legjobban megelőzni a pénzügyi tőke elvesztésének kockázatát. Az egyik leggyakrabban használt módszer a Stop-Loss megbízás, amelyet közvetlenül a kereskedési platformon állíthat be. Ez egy kompenzáló megbízás, amely egy bizonyos árszint elérésekor megszünteti a kereskedést. A Stop-Loss funkcióval pontosan akkor zárhatja le kereskedését, amikor a piaci ár egy előre kiválasztott szint fölé emelkedik.
Példa:
Ha egy kereskedő 20 dolláron vásárol egy részvényt, és 19,50 dolláron ad be egy Stop-Loss megbízást, akkor a Stop-Loss megbízása akkor lép érvénybe, amikor az árfolyam eléri a 19,50 dollárt, megakadályozva a további veszteséget. Ha az érték soha nem csökken a 19,50 dolláros szintre, akkor ez a típusú megbízás nem kerül végrehajtásra.
A veszteség kockázatának csökkentése a diverzifikáció révén
A veszteség kockázatának csökkentésére alkalmazott egyik kereskedési stratégia a diverzifikáció. Ez a befektetési kockázatok csökkentése érdekében a befektetések különböző eszközkosarakban történő összetétele. A diverzifikáció szintén olyan eszköz, amely hosszú távon alkalmas a hozamok maximalizálására. Nemcsak a kiváló és leggyakrabban használt eszköz a veszteségek potenciális összegének csökkentésére vagy korlátozására, hanem hosszú távon segít a kereskedőknek jobb célok elérésében. A befektetés időtartama alatt a különböző eszköztípusok eltérő módon viselkednek. Ez azt jelenti, hogy a különböző befektetési osztályokat – részvényeket, indexeket, ingatlanokat vagy nyersanyagokat – tartalmazó diverzifikált portfólió általában magasabb hosszú távon hozamot biztosít.
Fedezeti stratégia
E fedezeti stratégia célja a befektetések értékének ingadozásából eredő veszteségek csökkentése vagy korlátozása, azaz a nyereség valamilyen módon történő rögzítése. Ez a stratégia az ellentételezés elve alapján működik. A pénzügyi kockázatokkal szemben úgy tudunk fedezetet nyújtani, hogy egy pozíciót egy eszközben lévő pozícióval szemben egyenlítünk ki. Más szóval, olyan eszköz megvásárlásával, amelynek értéke emelkedne, ha a védett mögöttes eszköz értéke csökkenne. A fedezeti stratégiával a kereskedők egy negatív esemény ellen igyekeznek biztosítást kötni.
