Stargate
Ez érthető, hogy a ChatGPT nyelvi modelljéről ismert OpenAI egyre nagyobb számítási teljesítményt és ennek következtében egyre több speciális, hatalmas adatmennyiség feldolgozására képes chipet igényel. Az amerikai székhelyű Stargate projekt keretében a Samsunggal és az SK Hynix-szel alakult ki partnerség, amely az OpenAI-nak két kulcsfontosságú probléma megoldását hivatott segíteni: a memóriachipek hiányát és a dél-koreai adatközpont-kapacitás hiányát. A hivatalos bejelentés az OpenAI vezérigazgatója, Sam Altman és a dél-koreai elnök, Lee Jae Myung szöuli találkozóját követte. A projektben a koreai tudományos és IKT-minisztérium, az SK Telecom és a Samsung leányvállalatai is részt vesznek.
HBM4
Technikai szempontból a legnagyobb figyelem a nagy sávszélességű memóriachipek legújabb generációjára (HBM4) irányul. Ezek alkotják majd az Nvidia jövőbeli grafikus processzorainak magját, pontosabban az új Rubin architektúrát, amely várhatóan 2026 végére a legmodernebb adatközpontok és mesterséges intelligencia alkalmazások motorja lesz. Ezzel összefüggésben az SK Hynix bejelentette, hogy már teljes mértékben felkészült a HBM4 tömeggyártására - ami jelentős fejlemény, mivel a vállalat jelenleg az Nvidia elsődleges beszállítója ennek a memóriatípusnak. Eközben az egykor vitathatatlanul piacvezető Samsung még mindig az Nvidia chipjeinek tanúsítási folyamatában van. Az AI-forradalom fő "üzemanyag" szállítójának pozíciójáért folytatott harc tehát egyre élesedik, miközben a befektetőknek lehetőséget kínál a portfólió diverzifikálására. Ez egybevág a Counterpoint Research júliusi elemzésével, amely szerint az SK Hynix bevételei 2025 második negyedévében 31 százalékkal nőttek az első negyedévhez képest, és ezzel felzárkózott a Samsunghoz.*
Samsung és kihívásai
A Samsung sajnos jelenleg nehéz időszakon megy keresztül. A 2025-ös második negyedév végére a chiprészlege közel 94 százalékos profitcsökkenést könyvelhetett el az előző évhez képest.* Soon-cheol Park pénzügyi igazgató biztosította a befektetőket, hogy az év második felében fellendülésre számít, de a helyzet egyértelmű - ha a Samsung el akarja kerülni, hogy vezető pozícióját átadja a rivális SK Hynixnek, akkor gyorsan kell alkalmazkodnia.
Kilátás
Az OpenAI legújabb partnersége a Samsunggal és az SK Hynixszel azt mutatja, hogy a közeljövőben a HBM4 memóriachipek valószínűleg a siker kulcsa lesznek az AI területén. Mindkét gyártó részvényei máris reagáltak a bejelentésre - az SK Hynix új történelmi csúcsot ért el, míg fő versenytársa ismét a 2021-es árszinteket teszteli.* Mindkét esetben ez végső soron hosszú távú potenciált tükröz, amelynek a befektetők is szeretnének részesei lenni.
* A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli eredményekre.
