A növekedési részvényekre jellemző, hogy a gazdasági expanzió idején, amikor a kamatlábak alacsonyak, a részvények emelkedő tendenciát mutatnak. Ezek a részvények már jelentős rallyt éltek át, és a legutóbbi pénzügyi válságot követő időszakban felülmúlták az értékpapírokat vagy az S&P 500 index egészét. Napjainkban azonban más a helyzet. Az irányadó kamatlábak emelkedése a befektetők részéről nagy elmozdulást váltott ki a növekedési részvényektől. Hová kezdték tehát a befektetők "önteni" a tőkéjüket? A trend ma az értékpapírok felé mutat, amelyek érdekes vételi lehetőségeket kínálnak az opportunista hosszú távú befektetők számára.
Rangsorunkat többféleképpen állítottuk össze, hogy az áru- vagy devizaszektort is lefedje, elsősorban a 2022-es év teljesítményére koncentráltunk, és ez így alakult:
Nézzük meg közelebbről a rangsor első három helyezett vállalatát:
1. Occidental Petroleum Corp. (OXY)
Occidental Petroleum a kőolaj és földgáz kitermelésére, nyersanyag-kutatásra, valamint petrolkémiai termékek előállítására összpontosít. A 2022-es harmadik negyedévben a vállalat 9,4 milliárd dolláros nettó árbevétel mellett 2,5 milliárd dolláros nyereségről számolt be. A nettó nyereség és a nettó árbevétel 305%-kal, illetve 38%-kal nőtt az előző évhez képest.
Warren Buffettnek is van részesedése az OXY-ban. A legfrissebb elérhető adatok szerint az ő cége, a Berkshire Hathaway az OXY részvényeinek 21,4%-át birtokolja. A jövőre nézve nagyon fontos megjegyezni, hogy Buffett cége augusztusban megkapta a hatósági engedélyt arra, hogy akár 50%-os részesedést vásároljon ebben az olaj- és gáztermelőben. A részvény értéke a mai 62 dollárról 75 és 100 dollár közötti értéket érhet el részvényenként a következő egy évben. [2] 2022 folyamán a cím részvényértéke mintegy 121%-kal nőtt.*
Occidental Petroleum Corp (OXY) teljesítménye az elmúlt 5 évben. (Forrás: Investing)*
2. Marathon Petroleum Corp
A Marathon Petroleum Corporation energiaipari vállalat, amely nyersolaj feldolgozásával, értékesítésével és kiskereskedelmével foglalkozik az Egyesült Államokban. A kamatok, adózás, értékcsökkenés és amortizáció előtti korrigált eredmény 2022 harmadik negyedévében kiválóan alakult, 6,8 milliárd dollárra emelkedett a 2021 harmadik negyedévi 2,4 milliárd dollárral szemben. A vállalat mellett szól, hogy a termékeik iránti piaci kereslet nagyon erős, miközben fejlesztik működésüket és üzletmenetüket. További pozitívum volt a 15 milliárd dolláros részvény-visszavásárlás befejezése és a negyedéves osztalék mintegy 30%-os emelésének bejelentése. A jelenlegi 111 USD/részvény árfolyamról a következő időszakban 134 és 153 USD közé emelkedhet az érték. [3]
Marathon Petroleum Corp. teljesítménye az elmúlt 5 évben. (Forrás: Investing)*
3. ExxonMobil Corporation
A világ egyik legnagyobb energiaszolgáltatója és vegyipari gyártója, amely a következő generációs technológiák fejlesztésével is foglalkozik. Az ExxonMobil óriáscég 2022-nek örülhet. Az elmúlt negyedév története egyik legjobbja volt, köszönhetően a magas olajáraknak, a növekvő kitermelésnek és az erős finomításnak. Plusztényező volt az afrikai FLNG-projekt beindítása, amely további növekedést biztosíthat a közeljövőben. Az energiaárak kilátásai a következő években nagyon erősek; becsléseink szerint a vállalat értéke a jelenlegi 105 dolláros részvényenkénti árról 138 dollárra emelkedhet. [4] Ezt a növekedést azonban az év utolsó negyedévének rosszabb eredményei lelassíthatják. Az elmúlt egy év során ez a cím 72%-ot erősödött. [*]
ExxonMobil teljesítménye az elmúlt 5 évben. (Forrás: Investing)*
Következtetés
A 2022-es év nyertesei egyértelműen az energiaipari vállalatok részvényei voltak, amelyek a magas kőolaj- és földgázárakon "lovagoltak". A 2023-as előrejelzés tehát egyértelmű, hacsak nem történnek előre nem látható események, és nem következik be súlyos globális recesszió, akkor ez a teljesítmény folytatódhat. [5] Az ukrajnai konfliktus vége nem látszik, és a nyersanyagellátás továbbra is korlátozott marad."
Olívia Lacenová, a Wonderinterest Trading Kft. elemzője.
Minden adat a 12.21-i állapot szerint aktuális.2022
[*] A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli eredményekre
[1,2,3,4,5] A jövőre vonatkozó kijelentések feltételezéseken és jelenlegi várakozásokon alapulnak, amelyek pontatlanok lehetnek, illetve a jelenlegi gazdasági környezeten, amely változhat. Az ilyen kijelentések nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. Olyan kockázatokat és egyéb bizonytalanságokat rejtenek magukban, amelyeket nehéz előre jelezni. Az eredmények jelentősen eltérhetnek a jövőre vonatkozó kijelentésekben kifejezett vagy feltételezett eredményektől.
https://www.investing.com/equities/chevron
https://www.investing.com/equities/merck---co
