Amikor egy vízió már nem csak egy prezentáció
"A Palantir a modern vállalkozások operációs rendszere a mesterséges intelligencia korában" - mondta Karp a részvényeseknek írt levelében, hozzátéve, hogy a nagy nyelvi modelljeik iránti kereslet "az elfogadás örvényévé" vált. Az ilyen állítások kétségtelenül nagyon merészek, de a vállalat negyedéves számait elnézve minden kétség kezd eltűnni. Az első negyedév bevétele 884 millió dollár volt, ami 39%-kal több, mint egy évvel korábban, és több, mint az elemzők által várt 863 millió dollár. A bevételi forrásokat részletesebben vizsgálva a legnagyobb meglepetést a kereskedelmi értékesítés jelenti, amely 71%-kal nőtt az előző évhez képest. A kormányzati szerződésekből származó bevételek is növekedtek, 55%-kal nőttek a tavalyi évhez képest.[1]
Dupla profit
Mivel a vállalat alapvetően nemrég jutott el a nyereségesség szakaszába, fontos az értékesítés mellett a nettó profit alakulását is értékelni. A CNBC szerint tavalyhoz képest megduplázódott, 214 millió dollárra, ami 0,13 dolláros korrigált részvényenkénti eredményt eredményezett, ami szintén megegyezik az elemzői várakozásokkal. Egy pillantás a jövőbe? Az egész évre vonatkozó bevételi előrejelzés szolid emelése, konkrétan 3,89-3,90 milliárd dollár közötti tartományban. De ez még nem minden! A Palantir a szabad pénzforgalom növekedésére is számít, ahol a felső határ akár 1,8 milliárd dollárig is eléri. Végül, de nem utolsó sorban a működési eredményre vonatkozó várakozások is emelkedtek, ahol a vállalat akár 1,72 milliárd dollárt is megcéloz.
A befektető a jövőbeni nyereségért fizet
Azokban az időkben járunk, amikor sok technológiai vállalat dicsekszik kísérleti projektekkel, de a Palantir kilóg ebből a sorból, és ténylegesen megkötött megállapodásokról számol be. A CNBC szerint az első negyedévben 139, legalább 1 millió dollár értékű szerződést írtak alá, ebből 31 meghaladta a kulcsfontosságú 10 millió dollárt. Ez a bővülés pontosan azt jelenti, amit a befektetők látni akarnak és látniuk kell. A vállalat pénzügyi mutatóit elemezve találkozhatunk az árfolyam/árbevétel mutatóval (P/E), amely jelenleg jóval 400 felett van, ami a nyereségességre való közelmúltbeli áttérés következménye, de ilyen növekedési ütem mellett a jelenlegi részvényárfolyam ésszerű lehet, tekintve, hogy a vállalat idővel hova tud növekedni. Ezért továbbra is figyelni kell majd, hogy a Palantirnak hogyan sikerül bővülnie és új megrendeléseket nyernie.
Az eredmények után korrekció következett
A sok említett pozitív hír ellenére a vállalat részvényei 9%-ot estek az eredmények után. Ezt a csökkenést azonban tágabb kontextusban kell vizsgálni. Az év eleje óta a Palantir árfolyama mintegy 64%-kal emelkedett, amivel az S&P 500-as index eddigi legjobban teljesítő részvénye, így a rövid távú korrekció is üdvözlendő, hiszen lehetőséget ad a befektetőknek, hogy kedvezőbb értékelés mellett vásárolják meg a részvényt.*
Palantir részvények árfolyamának alakulása az elmúlt öt évben
A jövőre vonatkozó kilátások pozitívak
A Palantirt 2025-ben kizárólag kormányzati szerződésekre szakosodott vállalatként megjelölni a vállalat jelenlegi állapotában nagyon pontatlan. A Palantir olyan technológiai innovátorként tör előre, amelynek termékeit különböző ágazatokban használják. Ráadásul a vezetősége meg van győződve arról, hogy a digitális infrastruktúra új korszakának középpontjában áll, a legutóbbi negyedéves adatok egyértelműen a vállalat mellett szólnak. De mi lesz néhány év múlva? Képes lesz-e a Palantir a legnagyobb technológiai óriások sorába lépni?
* A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli eredményekre.
[1] A jövőre vonatkozó kijelentések feltételezéseken és jelenlegi várakozásokon alapulnak, amelyek pontatlanok lehetnek, illetve a jelenlegi gazdasági környezeten, amely változhat. Az ilyen kijelentések nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. Olyan kockázatokat és egyéb bizonytalanságokat rejtenek magukban, amelyeket nehéz megjósolni. Az eredmények lényegesen eltérhetnek a jövőre vonatkozó kijelentésekben kifejezett vagy feltételezett eredményektől.
