La rentabilidad anualizada del índice MSCI World ESG Leaders fue del 26 % en diciembre de 2023. Como resultado, el grupo de empresas socialmente responsables valoradas, que incluye empresas del MSCI como Microsoft, Nvidia, Alphabet, Johnson & Johnson y Tesla, superó al índice matriz general MSCI en más de dos puntos porcentuales, es decir casi un 10 %.*
Contrasta con 2022, que fue un año difícil y turbulento no solo para los mercados en su conjunto, sino incluso de forma más dramática para el valor del índice MSCI World ESG Leaders. En un año en el que se produjo el inicio de la guerra en Ucrania y el punto culminante de la crisis energética, el índice perdió más de un 19 % y experimentó una pérdida de valor casi un punto y medio porcentual superior a la de su índice matriz general.*
Según el estudio, en el que se examinan las estrategias ESG de las grandes empresas mundiales fuertes en ESG, las estrategias aún no reflejan suficientemente los enormes retos y riesgos geopolíticos que han surgido en los últimos años. “En pocas palabras, aunque los líderes ESG son muy ágiles en política climática, no están abordando adecuadamente el riesgo de crisis bélicas mundiales en sus planes estratégicos,” afirmó Olivia Lacenova, analista principal de Wonderinterest Trading Ltd.
La evolución del valor de mercado de los índices MSCI World ESG Leaders y MSCI World (%)*
Fuente: Wonderinterest Trading a partir de datosMSCI.com
Sin embargo, el riesgo de guerra es bien conocido por todo el sector corporativo. Por ejemplo, el informe Geostrategic Outlook 2024 de EY afirma claramente que la percepción del sector corporativo del riesgo geopolítico, medida por el número de veces que se menciona en los materiales corporativos, ha subido más desde 2022 que antes de la invasión rusa de Ucrania.
“Sin embargo, a largo plazo, todavía observamos que las distintas versiones de los índices ESG pueden superar a sus índices matrices. Una de las principales razones de ello es el interés y la presión crecientes de los propios inversores por garantizar que sus inversiones cumplen los criterios de sostenibilidad y responsabilidad,” afirmó Olivia Lacenova.
Los principales actores mundiales del índice MSCI World ESG Leaders afrontan la estrategia de sostenibilidad de diferentes maneras. Para algunos de ellos, el cambio climático y sus riesgos y oportunidades asociados constituyen el núcleo de sus actividades. Microsoft y Alphabet se centran más en el cambio climático como parte de su responsabilidad social corporativa que en las áreas relacionadas con los impactos directos de su fuerte poder en el mercado y los clientes, es decir, las cuestiones regulatorias.
El segundo enfoque, observado en Johnson & Johnson, Lilly y Home Depot, vincula intrínsecamente la sostenibilidad a los objetivos empresariales. Un caso extremo es el de Tesla, donde los objetivos de sostenibilidad están ligados casi al 100 % a los objetivos empresariales, es decir, la empresa afirma, por ejemplo, que su contribución a la protección del clima es igual a su previsión de ventas futuras de coches eléctricos.
Desde la perspectiva de los inversores, está cada vez más claro que continuarán viendo a “sus” empresas como sostenibles, no solo en términos de su interés por proteger el planeta o la diversidad de su mano de obra. También estarán interesados en la diversidad y la seguridad de la cadena de suministro, incluido el acceso a las materias primas. Asimismo, se interesarán por una preparación flexible ante situaciones de crisis, incluidas amenazas y oportunidades como las normativas gubernamentales o las adquisiciones derivadas de las necesidades de la “economía de guerra”.
* Rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros.
Este texto constituye una comunicación de marketing. No constituye ningún tipo de asesoramiento o análisis de inversión, ni una oferta para realizar transacciones con instrumentos financieros. El contenido del texto no tiene en cuenta las circunstancias individuales, la experiencia o la situación financiera del lector. El rendimiento pasado no es garantía ni predicción de resultados futuros.
Contacto: support@wonderinterest.com
Wonderinterest Trading Ltd. es una empresa de inversión chipriota con licencia europea bajo la supervisión y regulación de la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre, que ofrece a los clientes más que 1000 instrumentos financieros. Más acerca de la empresa: https://wonderinterest.com/cs
Advertencia de riesgo: Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. 83,20 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la negociación de CFD con este proveedor Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.
