Είναι χαρακτηριστικό ότι οι μετοχές ανάπτυξης έχουν ανοδική τάση κατά τη διάρκεια της οικονομικής επέκτασης, όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά. Οι μετοχές αυτές έχουν ήδη γνωρίσει ένα σημαντικό ράλι και υπεραπέδωσαν έναντι των μετοχών αξίας ή του δείκτη S&P 500 στο σύνολό του κατά την περίοδο μετά την τελευταία χρηματοπιστωτική κρίση. Ωστόσο, τα πράγματα είναι διαφορετικά σήμερα. Η άνοδος των βασικών επιτοκίων έχει προκαλέσει μια μεγάλη στροφή των επενδυτών μακριά από τις μετοχές ανάπτυξης. Πού άρχισαν λοιπόν οι επενδυτές να "ρίχνουν" τα κεφάλαιά τους; Η τάση σήμερα είναι οι μετοχές αξίας, οι οποίες προσφέρουν ενδιαφέρουσες ευκαιρίες αγοράς για τους ευκαιριακούς μακροπρόθεσμους επενδυτές.
Συντάξαμε την κατάταξή μας με διάφορους τρόπους, ώστε να καλύπτει και τον τομέα των εμπορευμάτων ή των νομισμάτων, εστιάσαμε κυρίως στις επιδόσεις για το έτος 2022 και προέκυψε το εξής:
Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στις τρεις πρώτες εταιρείες της κατάταξης:
1. Occidental Petroleum Corp. (OXY)
Η Occidental Petroleum επικεντρώνεται στην εξόρυξη πετρελαίου και φυσικού αερίου, στην εξερεύνηση εμπορευμάτων, καθώς και στην παραγωγή πετροχημικών προϊόντων. Για το τρίτο τρίμηνο του 2022, η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη 2,5 δισ. δολαρίων σε καθαρές πωλήσεις 9,4 δισ. δολαρίων. Τα καθαρά κέρδη και οι καθαρές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 305% και 38% σε ετήσια βάση, αντίστοιχα.
ΟWarren Buffett κατέχει επίσης μερίδιο στην OXY. Σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία, η εταιρεία του Berkshire Hathaway κατέχει το 21,4% των μετοχών της OXY. Κοιτάζοντας μπροστά, είναι πολύ σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία του Buffett έλαβε τον Αύγουστο ρυθμιστική έγκριση για την αγορά έως και 50% αυτού του παραγωγού πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η αξία της μετοχής θα μπορούσε να φτάσει μεταξύ 75 και 100 δολαρίων ανά μετοχή μέσα στο επόμενο έτος από τα σημερινά 62 δολάρια ανά μετοχή. [2] Κατά τη διάρκεια του 2022, η αξία της μετοχής αυτού του τίτλου αυξήθηκε κατά περίπου 121%.*
Απόδοση τηςccidental Petroleum Corp (OXY) τα τελευταία 5 χρόνια. (Πηγή: Investing)*
2. Marathon Petroleum Corp
Η Marathon Petroleum Corporation είναι μια ενεργειακή εταιρεία που δραστηριοποιείται στην επεξεργασία, πώληση και λιανική πώληση αργού πετρελαίου στις Ηνωμένες Πολιτείες. Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων για το τρίτο τρίμηνο του 2022 ήταν εξαιρετικά, ανερχόμενα σε 6,8 δισ. δολάρια έναντι 2,4 δισ. δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο του 2021. Στα υπέρ της εταιρείας είναι το γεγονός ότι η ζήτηση στην αγορά για τα προϊόντα της είναι πολύ ισχυρή, ενώ βελτιώνει τις λειτουργίες και τις δραστηριότητές της. Άλλα θετικά στοιχεία ήταν η ολοκλήρωση της επαναγοράς μετοχών ύψους 15 δισ. δολαρίων και η ανακοίνωση της αύξησης του τριμηνιαίου μερίσματος κατά περίπου 30%. Από τα τρέχοντα 111 δολάρια ΗΠΑ ανά μετοχή, η αξία θα μπορούσε να αυξηθεί μεταξύ 134 και 153 δολαρίων ΗΠΑ το επόμενο διάστημα. [3]
Η απόδοση της Marathon Petroleum Corp. κατά τα τελευταία 5 έτη. (Πηγή: Investing)*
3. ExxonMobil Corporation
Ένας από τους μεγαλύτερους παρόχους ενέργειας και παραγωγούς χημικών προϊόντων στον κόσμο, αφιερωμένος επίσης στην ανάπτυξη τεχνολογιών νέας γενιάς. Ο γίγαντας ExxonMobil μπορεί να είναι ευχαριστημένος με το 2022. Το τελευταίο τρίμηνο ήταν ένα από τα καλύτερα στην ιστορία της, χάρη στις υψηλές τιμές του πετρελαίου, την αύξηση της παραγωγής και την ισχυρή διύλιση. Ένας θετικός παράγοντας ήταν η έναρξη του αφρικανικού έργου FLNG, το οποίο θα μπορούσε να προσφέρει περαιτέρω ανάπτυξη στο εγγύς μέλλον. Οι προοπτικές για τις τιμές της ενέργειας τα επόμενα χρόνια είναι πολύ ισχυρές- εκτιμούμε ότι η αξία της εταιρείας θα αυξηθεί στα 138 δολάρια ΗΠΑ από την τρέχουσα τιμή των 105 δολαρίων ΗΠΑ ανά μετοχή. [4] Ωστόσο, η αύξηση αυτή ενδέχεται να επιβραδυνθεί από τα χειρότερα αποτελέσματα του τελευταίου τριμήνου του έτους. Κατά τη διάρκεια του τελευταίου έτους, ο τίτλος αυτός έχει κερδίσει 72%. [*]
Η απόδοση της ExxonMobil κατά τα τελευταία 5 έτη. (Πηγή: Investing)*
Συμπεράσματα
Οι κερδισμένοι για το έτος 2022 ήταν ξεκάθαρα οι μετοχές των ενεργειακών εταιρειών, οι οποίες "καβάλησαν" τις υψηλές τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου. Έτσι, η πρόβλεψη για το 2023 είναι ξεκάθαρη, εφόσον δεν υπάρξουν απρόβλεπτα γεγονότα και δεν υπάρξει σοβαρή παγκόσμια ύφεση, η απόδοση αυτή μπορεί να συνεχιστεί. [5] Ο τερματισμός της σύγκρουσης στην Ουκρανία δεν είναι ορατός και η προσφορά εμπορευμάτων θα παραμείνει περιορισμένη.
Olívia Lacenová, αναλύτρια της Wonderinterest Trading Ltd.
Όλα τα στοιχεία είναι τρέχοντα στις 21.12.2022
[*] Οι επιδόσεις του παρελθόντος δεν αποτελούν εγγύηση για τα μελλοντικά αποτελέσματα
,
[1,2,3,4,5] Οι μελλοντικές δηλώσεις βασίζονται σε υποθέσεις και τρέχουσες προσδοκίες, οι οποίες ενδέχεται να είναι ανακριβείς, ή στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον, το οποίο ενδέχεται να αλλάξει. Τέτοιες δηλώσεις δεν αποτελούν εγγυήσεις για μελλοντικές επιδόσεις. Εμπεριέχουν κινδύνους και άλλες αβεβαιότητες που είναι δύσκολο να προβλεφθούν. Τα αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν ουσιωδώς από εκείνα που εκφράζονται ή υπονοούνται από οποιεσδήποτε μελλοντικές δηλώσεις.
https://www.investing.com/equities/chevron
https://www.investing.com/equities/merck---co
