Za delnice v rasti je značilno, da so med gospodarsko ekspanzijo, ko so obrestne mere nizke, nagnjene navzgor. Te delnice so v obdobju po zadnji finančni krizi že doživele precejšnjo rast in presegle vrednostne delnice ali indeks S&P 500 kot celoto. Vendar pa je danes drugače. Dvig ključnih obrestnih mer je sprožil velik odmik vlagateljev od delnic rasti. Kam so torej vlagatelji začeli "prelivati" svoj kapital? Danes so v ospredju vrednostne delnice, ki oportunističnim dolgoročnim vlagateljem ponujajo zanimive priložnosti za nakup.
Svojo lestvico smo sestavili na različne načine, tako da zajema tudi sektor surovin ali valut, osredotočili smo se predvsem na uspešnost za leto 2022 in izšlo se je takole:
Podrobneje si oglejmo prva tri podjetja na lestvici:
1. Occidental Petroleum Corp. (OXY)
Occidental Petroleum se osredotoča na pridobivanje nafte in plina, raziskovanje surovin ter proizvodnjo petrokemičnih izdelkov. V tretjem četrtletju leta 2022 je podjetje poročalo o dobičku v višini 2,5 milijarde dolarjev ob neto prodaji v višini 9,4 milijarde dolarjev. Čisti dobiček in čista prodaja sta se na letni ravni povečala za 305 % oziroma 38 %.
V podjetju OXY ima delež tudi Warren Buffett. Po zadnjih razpoložljivih podatkih ima njegovo podjetje Berkshire Hathaway v lasti 21,4 % delnic družbe OXY. Pri pogledu v prihodnost je zelo pomembno omeniti, da je Buffettova družba avgusta prejela regulativno odobritev za nakup do 50 % tega proizvajalca nafte in plina. Vrednost delnice bi lahko z današnjih 62 dolarjev na delnico v naslednjem letu dosegla od 75 do 100 dolarjev na delnico. [2] V letu 2022 se je vrednost delnice tega naslova povečala za približno 121 %.*
Occidental Petroleum Corp (OXY) v zadnjih 5 letih. (Vir: Investing)*
2. Marathon Petroleum Corp
Marathon Petroleum Corporation je energetsko podjetje, ki se ukvarja s predelavo, prodajo in prodajo surove nafte na drobno v ZDA. Prilagojeni dobiček pred obrestmi, davki in amortizacijo za tretje četrtletje leta 2022 je bil odličen in se je povečal na 6,8 milijarde dolarjev v primerjavi z 2,4 milijarde dolarjev za tretje četrtletje leta 2021. V prid podjetju govori dejstvo, da je povpraševanje na trgu po njihovih izdelkih zelo veliko, hkrati pa izboljšujejo svoje delovanje in poslovanje. Pozitivna sta tudi zaključek odkupa delnic v višini 15 milijard dolarjev in napoved četrtletnega povečanja dividend za približno 30 %. S sedanjih 111 USD na delnico bi se lahko vrednost v naslednjem obdobju povečala na 134 do 153 USD. [3]
Sposlovanje družbe Marathon Petroleum Corp v zadnjih petih letih. (Vir: Investing)*
3. ExxonMobil Corporation
Eden največjih svetovnih ponudnikov energije in proizvajalcev kemikalij, ki se posveča tudi razvoju tehnologij naslednje generacije. Velikan ExxonMobil je lahko zadovoljen z letom 2022. Zadnje četrtletje je bilo zaradi visokih cen nafte, naraščajoče proizvodnje in močne rafinacije eno najboljših v njegovi zgodovini. Dodaten dejavnik je bil začetek afriškega projekta FLNG, ki bi lahko v bližnji prihodnosti zagotovil nadaljnjo rast. Obeti za cene energije v naslednjih nekaj letih so zelo dobri; ocenjujemo, da se bo vrednost podjetja s trenutne cene 105 USD na delnico povečala na 138 USD. [4] Vendar pa lahko to povečanje upočasnijo slabši rezultati v zadnjem četrtletju leta. V zadnjem letu se je vrednost tega naslova povečala za 72 %. [*]
Izpolnjevanje družbe ExxonMobil v zadnjih 5 letih. (Vir: Investing)*
Zaključek
V letu 2022 so bile očitno zmagovalke delnice energetskih podjetij, ki so "jahale" na visokih cenah nafte in zemeljskega plina. Napoved za leto 2023 je torej jasna, če ne bo nepredvidenih dogodkov in če ne bo hude svetovne recesije, bi se ta uspešnost lahko nadaljevala. [5] Konca konflikta v Ukrajini ni na vidiku, zato bo ponudba surovin še naprej omejena.
Olívia Lacenová, analitičarka družbe Wonderinterest Trading Ltd.
Vsi podatki aktualni na dan 21.12.2022
[*] Pretekli rezultati niso zagotovilo za prihodnje rezultate
[1,2,3,4,5] Izjave za prihodnost temeljijo na predpostavkah in trenutnih pričakovanjih, ki so lahko netočna, ali na trenutnem gospodarskem okolju, ki se lahko spremeni. Takšne izjave niso jamstvo za prihodnjo uspešnost. Vključujejo tveganja in druge negotovosti, ki jih je težko predvideti. Rezultati se lahko bistveno razlikujejo od tistih, ki so izraženi ali nakazani v izjavah o prihodnosti.
https://www.investing.com/equities/chevron
https://www.investing.com/equities/merck---co
