Čo je fundamentálna analýza?

Je to proces hodnotenia akcií vybranej spoločnosti, pri ktorej sa obchodník snaží zmerať vnútornú hodnotu firmy. Ide o najkomplexnejší druh akciovej analýzy. Zameriava sa na základné a dôležité faktory globálneho, geopolitického, ekonomického, odvetvového a firemného charakteru, ktoré dokážu významne ovplyvniť kurz vývoja alebo spomínanú „vnútornú hodnotu akcie“. Pri tomto spôsobe analýzy začíname skúmaním súvisiacich ekonomických, finančných a iných kvalitatívnych a kvantitatívnych faktorov. Pri tomto procese by mal obchodník alebo analytik analyzovať všetko, čo môže ovplyvniť cenu daného aktíva. Patria sem hlavne makroekonomické faktory, mikroekonomické a ďalšie individuálne špecifické vplyvy.

Podstatou takejto fundamentálnej analýzy je vytvoriť hodnotu, ktorú môže investor porovnať s aktuálnou cenou daného aktíva s cieľom zistiť, či je toto aktívum zaujímavé natoľko aby ho zaradil do svojho investičného portfólia, alebo sa mu radšej vyhne.

Vnútorná hodnota akcie: čo to je a prečo je pre investorov kľúčová?

Je to typ meradla hodnoty daného aktíva, resp. ak hovoríme o spoločnosti, tak akcie, kedy sa snažíme odhadnúť, či sú nadhodnotené alebo podhodnotené na základe špecifických faktorov. Nemáme stanovený žiadny univerzálny štandard na konkrétny výpočet vnútornej hodnoty spoločnosti. V zásade však môžeme povedať, že vnútorná hodnota môže byť odmeraná pomocou modelov oceňovania.  Tie vychádzajú z aspektov podnikania, ktoré zahŕňajú kvalitatívne, kvantitatívne a percepčné faktory.